A证券的预期报酬率为10%,标准差为13%;B证券的预期报酬率为15%,标准差为18%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集不重合,出现了无效集。以下结论中正确的有(）。A最高预期报酬率组合是全部投资于B证券B|可以在有效集曲线上找到风险最小,期望报酬率最高的投资组合CⅠ两种证券报酬率的相关性较低,风险分散化效应较强D|最小方差组合和最低报酬率组合都是全部投资于A证券

【例题·单选题】关于相关系数的说法中，正确的有（ ）。 A.相关系数越趋近于+1，风险分散效应越强 B.两项资产组合相关程度越高，风险分散效应越弱 C.相关系数等于0时，不能分散任何风险 D.只要两种证券之间的相关系数小于1，证券组合报酬率的标准差就小于各证券报酬率标准差的加权平均数 【答案】D 【解析】相关系数越趋近于+1，风险分散效应越弱，相关系数越趋近于-1，风险分散效应越弱所以选项A错误；当两种资产完全负相关，风险分散效应最强，当两种资产完全正相关，风险分散效应最弱，所以选项B错误；相关系数等于0，介于-1和+1之间，是可以分散风险的，所以选项C错误。 授课老师说B和D都是对的，这道题B是对的的吗？

题1、甲证券的期望报酬率为6%（标准差为10%)，乙证券的期望报酬率为8%（标准差为15%)，则由甲、乙证券构成的投资组合最低的标准差为10%（×） 　　题2：A证券的期望报酬率为12%，标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，最小方差组合是全部投资于A证券。（✓） 请问题1的证券组合为何最低标准差不等于甲证券标准差，而题2的有效边界与机会集重合的证券组合最小方差为何等于A证券的方差？

A证券的预期报酬率为10%,标准差为13%;B证券的预期报酬率为15%,标准差为18%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集不重合,出现了无效集。以下结论中正确的有(）。A最高预期报酬率组合是全部投资于B证券B|可以在有效集曲线上找到风险最小,期望报酬率最高的投资组合CⅠ两种证券报酬率的相关性较低,风险分散化效应较强D|最小方差组合和最低报酬率组合都是全部投资于A证券

假设市场回报率为16%，无风险利率为7%，市场风险溢价为9%。股票β系数实际收益率(%)A0.7516B1.6519C-0.304.30a)利用资本资产定价模型，计算出每只股票的预期收益率。（6分）b)比较(a)中每只股票的预期收益率和实际收益，说明哪支股票是高估、低估还是以公允价值交），并作出买入、卖出和持有的决策。（2分）c)均衡的证券市场理论在现实中往往难以达到，述市场有效性假说的理论并谈谈你的看法。（2分）股票，并计划将75%的资金投资于A股，其余则投资于B股。作为他的财务顾问，你须提供有关这项投资计划预期风险及回报的资料。根据你的研究，A股和B股的汇总统计如下:股票A股票B期望收益率155(%)方差0.02250.01标准差0.150.1相关系数0.5计算该组合的预期收益和标准差（10分）SolidAirPlc为其股本支付10英镑的固定股息。该公司将在未来6年保持这种股息，然后永远停止支付股息。如果公司股权的要求回报率是10%，那么当前的股价是多少？（10分)全部需要解题过程谢谢

判断对错11、两种完全正相关的股票形成的股票组合不能抵消任何风险()。12、在无风险报酬率不变的情况下，值越高，投资者要求的必要报酬率越高13、当两种投资完全正相关时，他们的相关系数为1。14、证券市场线(SML)越陡直，投资者越规避风险。15、某股票的=1.说明该股票的市场风险等于股票市场的平均风险16、两种证券正相关的程度越小.其组合产生的风险分散效应就越大17、若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的标准离差小于乙的标准离差，甲的风险小，应选择甲方案18、贝塔系数只反映市场风险，标准差不仅反映市场风险，还反映公司特有风险。19、风险与收益是对等的。风险越大，获得高收益的机会越多，期望的收益率也就越高。20、在风险分散过程中，随着资产组合中资产数日的增加，分散风险的效应会越来越明显。