根据马科维茨均值方差模型中的公式，CAPM模型中为什么某一资产系统性风险是用贝塔系数衡量而不是某一资产与市场组合的协方差呢？
你好，同学。 因为你这里是计算单项资产资本成本 所以数据是单项的贝塔系数
-
Q
根据马科维茨均值方差模型中的公式，CAPM模型中为什么某一资产系统性风险是用贝塔系数衡量而不是某一资产与市场组合的协方差呢？
-
Q
假设市场回报率为16%，无风险利率为7%，市场风险溢价为9%。股票β系数实际收益率(%)A0.7516B1.6519C-0.304.30a)利用资本资产定价模型，计算出每只股票的预期收益率。（6分）b)比较(a)中每只股票的预期收益率和实际收益，说明哪支股票是高估、低估还是以公允价值交），并作出买入、卖出和持有的决策。（2分）c)均衡的证券市场理论在现实中往往难以达到，述市场有效性假说的理论并谈谈你的看法。（2分）股票，并计划将75%的资金投资于A股，其余则投资于B股。作为他的财务顾问，你须提供有关这项投资计划预期风险及回报的资料。根据你的研究，A股和B股的汇总统计如下:股票A股票B期望收益率155(%)方差0.02250.01标准差0.150.1相关系数0.5计算该组合的预期收益和标准差（10分）SolidAirPlc为其股本支付10英镑的固定股息。该公司将在未来6年保持这种股息，然后永远停止支付股息。如果公司股权的要求回报率是10%，那么当前的股价是多少？（10分)全部需要解题过程谢谢
-
Q
请问，为什么这题Z股票的系统性风险是β×（Rm－Rf）？ 甲公司当前持有一个由X、Y两只股票构成的投资组合，价值总额为300万元，X股票与Y股票的价值比重为4: 6，β系数分别为1.8和1.2。为了进一步分散风险，公司拟将Z股票加入投资组合，价值总额不变，X、Y、Z三只股票的投资比重调整为2：4：4, Z股票的系统性风险是Y股票的0.6倍。公司采用资本资产定价模型确定股票投资的收益率，当前无风险收益率为3%，市场平均收益率为8%。 要求（2）计算Z股票的风险收益率与必要收益率。 答案：Z股票的风险收益率=1.2×0.6×（8%-3%）=3.6%；必要收益率3.6%+3%=6.6%。
-
Q
甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、Z三种股票构成，资金权重分别为40%、30％和30%,3系数分别为2.5、1.5和1，其中X股票投资收益率的概率分布如下表所示。Y、Z股票的预期收益率分别为10％和8%，当前无风险利率为4%，市场组合的必要收益率［1］为9%。状况 行情较好 行情一股 行情较差 概率 30% 50% 20% 投资收益率 20% 要求： (1）计算X股票的预期收益率。 (2）计算该证券组合的预期收益率。(3）计算该证券组合B系数。 (4）利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率，并据以判断该证券组合是否值得投资， 文字计算公式和数字计算流程，说出原因，不与网上雷同，不在网上找
热门问答 更多>
-
老师，paypaL收美元1000，提现到老板卡上，分录怎么做
-
老师，我6月份在建工程转固定资产厂房1栋，原值750万，转投资性房地产1栋，原值750万，合同签订84个月，3个月免租期（6，7，8）三个月，每月房租10万，3个月一交，我在6月份分摊确认收入，6月份应该交哪些税？房产税和土地使用税的计税依据分别是什么
-
老师，股权转让，受让方国籍，怎么填写
-
老师，公司进入清算期间，公司的注册资金还没有实缴怎么办？
-
具体的问题是，原材料用辅助核算。进项发票里头的发票配件名称大概有三四十种。结转成本的时候，我可以按定额成本法，这可以算出数额的。但是结转的时候，辅助的原材料怎么结转？？还是说就不用结转？直接有数额就行？那库存原材料的数量怎么算？
-
老师您好，什么情况下变动成本要考虑变动销售成本和变动管理成本呀
-
那我想开这些内容的话，名称要怎么 修改一下会合理一点。
-
个体户可以作为股东控股公司吗？
-
老师，麻烦问下分红款只计提出来，没有实际发放，需要申报个税嘛？
-
电子税务局交社保是不是社保一个吗医保一个吗能不能医保和社保只刷一个码
粤公网安备 44030002003870号
请使用微信扫一扫登录
老师您好，我其实想问的是马科维茨模型的期望收益率公式与capm公式的区别，我知道capm的公式只求系统性风险，但是我感觉系统性风险中的贝塔位置应该是协方差而不是协方差/市场组合标准差
因为只有协方差代进马科维茨的期望收益率公式才能推出与capm一样的公式
协方差是衡量整体风险 协方差/市场组合标准差，这里推算的才是系统风险部分
就是感觉跟奇怪，如果是这样的话两条公式在相同情况下是不等同的
比如说我要构造一个投资组合，是原来的市场投资组合，再加上某一个投资组合，那我用两条公式算出来的结果都是不一样的
因为新组合的方差/市场组合方差不等于β值
根据最后一段所说的，平均协方差才是投资组合方差公式里的系统性风险部分，那贝塔值不是应该是协方差/标准差吗？
上面的有点讲错了您看照片和照片上面的聊天内容就好
老师，我得出的贝塔系数也是和您上面的解释一样，但是书上的却是β=cov/var
书上的是协方差除以方差，但是我算出来的答案和您一样是协方差除以标准差
标准差×标准差＝方差。单项 组合，是各单项计算得出 你这里组合标准差，协方差÷组合标准差