​投资收益率波动系数计算公式

投资收益率波动系数计算公式

答:公式为:

其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差.

因为:

Cov(ra,rm) = ρamσaσm

所以公式也可以写成:

其中ρam为证券 a 与市场的相关系数;σa为证券 a 的标准差;σm为市场的标准差.

贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动.

贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动.

贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低.

如果β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市场的一半,β = 1表示风险与市场风险相同,β = 2表示其风险是市场的2倍.

贝塔系数其实就是投资收益率波动系数.

投资收益率波动系数指的是什么意思?

β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况.β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见.

贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是一种证券或一个投资证券组合相对于大盘的表现情况.贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标. β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大. β 大于 1 ,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性.反之亦然.  如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨.

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