​营运资金是不是越多越好

营运资金是不是越多越好

很少有投资者能够深刻理解营运资金的内涵,营运资金=流动资产-流动负债.

教科书会不负责任地告诉你,营运资金越大对企业越有利,说明这样的企业有很好的流动性、很强的短期偿债能力、短期财务风险低.

但在实务中,营运资金并不是越大越好.试想一下,企业仓库里面有巨量的存货,没有多少流动负债比如如应付账款.虽然该企业的营运资金很高,但存货占用了企业大量现金,这绝对不是一个好的征兆.

可以说,存货、应收账款或者预付款项的增加,必然不断消耗企业的资金.流动资产增加越多,企业可利用的额外资金就越少.

同理,预收账款和应付账款的增加必然增加了企业的额外资金.流动负债增加得越多,企业可利用的额外资金也就越多.

结合现金循环周期的概念可以更好地理解营运资金.

现金循环周期=存货周转天数 + 应收账款周转天数 - 应付账款周转天数.

现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额.

一般来说,存货周转期和应收账款周转期越长,应付账款周转期越短,也就是现金循环周期越长,所需要的营运资金数额就越大,

试问下,营运资金大好吗?

相反,存货周转期和应收账款周转期越短,应付账款周转期越长,也就是现金循环周期越短,所需要的营运资金数额就越少.营运资金小,不好吗?

营运资金是什么?

营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金.

营运资金有广义和狭义之分,广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额.狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额.

营运资金的特点:

营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性.

营运资金的管理原则:

保证合理的资金需求;提高资金使用效率;节约资金使用成本;保持足够的短期偿债能力.

营运资金管理策略:

流动资产的投资策略

企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略.可选择的流动资产投资策略包括:紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略.

流动资产的融资策略

如何进行永久性和波动性流动资产融资决策,决定了一个企业的营运资金融资策略.融资决策分析方法可以划分为:期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略.

以上详细介绍了营运资金是不是越多越好,也介绍了营运资金是什么.通过本文的介绍我们可以了解到,营运资金其实看起来是越多越好,但是如果营运资金里面存货占据了非常大的部分,那么就说明企业的存货比较多,此时企业可以用的资金并不是很多,所以营运资金也并非越大越好.