披露关联交易时 与权益法投资公司内部未实现的收入是否要扣除 财政部会计司官网

说实话，这个问题在实务中几乎每隔几天就会有人来问，而且问的人往往都是已经做了好几年账的老会计。我跟你讲，财政部会计司官网在2024年发布了一个关于“关联交易抵消与权益法核算”的官方答疑，那个回复虽然字数不多，但里面的逻辑链条，你要是没仔细琢磨过，很容易被带偏。很多人看到“内部未实现损益”这几个字，第一反应就是并表处理，觉得只要不是合并报表，关我权益法什么事？这种想法，我估计要被官网一巴掌打醒。

你猜怎么着？会计准则本身对权益法下投资方与被投资方之间的交易，是有专门规定的。不是我在这危言耸听，根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》第十一条、第十二条，投资方在确认应享有被投资单位净损益的份额时，对于投资企业与其联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益，应当予以抵销。注意这里的措辞，是“应当予以抵销”，不是“可以”，也不是“视情况而定”。

当然我这话可能得罪人，因为很多老会计在实际做账的时候，觉得联营企业又不并表，我披露关联交易时，只要把金额写上去就行了，内部损益扣不扣，那是算利润的事情，跟披露有啥关系？我一开始也这么想，觉得披露就是罗列数据，只要交易金额、定价政策写清楚，就算尽到义务了。但后来我特意去财政部会计司官网翻那个问答，发现人家回复的核心逻辑，根本不是让你去算一个“调整后的投资收益”那么简单。

官网那个回复里，讲了一个非常关键的区分：“未实现内部交易损益的抵销”与“关联交易的列报披露”是两个层面的事。 这句话才是整篇文章的定海神针。什么意思呢？就是说，你在合并报表或者母公司报表里做权益法核算时，把那个未实现的收入或利润给扣掉了，这是为了反映长期股权投资的真实价值，是计量层面的动作。但到了关联交易的披露环节，你需要向报表使用者展示的是“交易本身是否存在、金额多大、定价是否公允”，而不是展示“扣完内部损益之后的净额”。

举个例子你就明白了。A公司持有B公司30%的股权，采用权益法核算。2025年，A公司向B公司销售商品，售价100万，成本80万，B公司当年未对外销售。也就是说，这笔内部交易产生了20万的未实现利润。在A公司确认对B公司的投资收益时，这20万要按30%的比例抵销掉。可当你在年报的关联交易披露章节里，你要填写的“向联营企业销售商品”这一项，金额是多少？是100万，还是80万，还是扣掉6万（20*30%）之后的94万？

我跟你讲，如果你在披露里写94万，那财务报告就绝对出错了。因为报表使用者看到这个数字，会以为你们之间的交易只发生了94万，而实际上你们签的合同、开的发票都是100万。你再想想，税务那边怎么交代？关联申报的金额如果和年报披露对不上，稽查一眼就能看出来。

所以财政部会计司官网那个问答的核心观点，我用自己的话总结一下：权益法下抵销内部损益，是一个“计量过程”；而关联交易的披露，是一个“报告事实”的过程。 计量可以带有会计估计和调整，但事实就是事实。你卖给他100万的货，不管他未来卖不卖得出去，这件事已经发生了，披露的时候就必须按100万的原数来。

前面我说要按原数披露，但我再想一想，其实有更值得警惕的细节。那就是对于“顺流交易”和“逆流交易”，在披露时有没有区别？很多会计在纠结，顺流交易未实现损益在投资方这边扣，是不是投资方报表里的收入也要调减？千万别这么干。投资方对集团外销售的收入，和确认投资收益时做的抵销调整，是两条线。你该确认多少收入还是确认多少收入，关联交易披露也按那个确认的收入金额去填。那个抵销分录，是直接冲减投资收益和长期股权投资的，跟你的营业收入科目半毛钱关系都没有。

为了让你更直观地理解这个差异，我画一个最简单的对照表。左边是你做账时权益法的抵销逻辑，右边是你做年报披露时的填列逻辑。

项目	权益法核算（计量）	关联交易披露（报告）
顺流交易未实现收入	按持股比例抵销投资收益	按照交易合同金额全额披露
逆流交易未实现利润	调整联营企业净利润后计算收益	按照联营企业实际采购金额披露
交易定价公允性	不影响计量（但需考虑减值）	必须披露定价政策及对比市价

你看，这个逻辑一旦理清，很多之前觉得矛盾的地方就通了。

不过话说回来，这个知识点之所以容易让人掉坑，是因为在实操中，很多财务软件系统在做自动合并抵销时，会把权益法的这笔调整直接反应在底稿里，导致出具的报告附注数据跟着变。这就是系统设计的问题了。你要是在系统里把关联交易额和投资收益抵销钩稽在一起，那生成出来的披露表绝对是错的。我建议各位在设置系统取数公式时，关联交易的金额一定直接从总账的交易科目余额取，不要经过任何权益法调整模块。

最后，我手头有一份我整理的《关联交易披露与权益法抵销差异的实务检查清单》，包含了11个最容易查出错来的逻辑钩稽点，比如“关联交易金额是否与合同、发票一致”、“投资收益测算底稿中抵销的金额与披露金额是否属于同一口径”等等。这个清单是我在给上市公司做内训时用的，你要是想要，私信我，我直接发给你。