安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：同样30万美元，75岁时账户余额相差34万，这3个坑你必须知道

你好，我是大贺。

最近后台收到一个很典型的咨询：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想用港险做养老规划，在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承三款产品里纠结。

我花了两周时间，把三款产品的提领数据、保证收益、复归红利全部拉了一遍。

结果发现：同样的本金，同样的提领方式，到75岁时账户余额最多能差出34万美元。

今天这篇文章，我就用数据告诉你：这三款产品到底该怎么选。

先说结论：三款产品，三种定位

抛开情绪看事实，我直接给你答案。

宏利宏挚传承：短期王者，长期拉胯

数据不会骗人——宏利在15年内各种提领方式下都有绝对优势。如果你15年之内有留学、置业或突发医疗支出的需求，闭眼入宏利，没毛病。

但作为养老规划？不太合适。后面我会用数据告诉你为什么。

安盛盛利II至尊：中短期高收益，适合临退休人群

安盛的动态收益表现相当能打，尤其是中短期。如果你年龄偏大、临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛是更好的选择。

永明万年青星河尊享II：保守型首选，稳如老狗

永明的保证收益最高、保证回本时间最短、复归红利占比最大。如果你风格保守，看到"保证"两个字就心安，选永明准没错。

这三款产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。接下来，我们拉个表对比一下，看看这些结论是怎么来的。

论证一：为什么说宏利只适合短期？

先交代一下测算条件：客户35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

我用三种不同的提领方式做了对比，结果非常一致：宏利前14年吊打全场，但第15年之后急转直下。

【566提领】第6年起每年领18000美元：

• 前14年，宏利账户余额最多，遥遥领先
• 第15年，安盛反超宏利
• 客户45岁时：宏利31.52万 > 安盛30.55万 > 永明29.05万

看起来差距不大对吧？但这只是开始。

【567提领】第6年起每年领21000美元：

这是一种比较极致的提领方式。前14年宏利依旧表现凸出，但从第20年开始，宏利长期表现不佳。

【5108提领】第10年起每年领24000美元：

同样的规律——宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。

从数字来看，宏利前14年的确很能打，但后劲严重不足。如果你只是短期内有资金支出需要，宏利确实是不错的选择。

但养老这件事，讲究的是"活到老领到老"，15年后的表现才是关键。

论证二：为什么安盛适合追求高收益？

接下来看安盛盛利II至尊的表现。

【566提领】的长期表现：

• 客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金——这意味着你的本金已经全部回来了，后面领的都是"纯赚"
• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万

这个差距有多大呢？安盛比宏利多了20万美元，足够在一线城市买个小户型了。

【567提领】的极致表现：

这是每年领21000美元的极致提领方式。第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才追平。

综合来看，如果单纯把这三款产品当作养老工具，安盛的动态收益表现确实要优于永明，但差异不大。安盛更适合那些年龄偏大、临近退休、希望每月多领一些的人群。

不过这里要提醒一点：2025年7月1日起，香港保监局对分红险的演示收益设了上限——港元保单预期收益率上限6%，非港元上限6.5%。此前头部产品的预期收益普遍在7.12%-7.19%之间。

监管收紧意味着我们要更理性地看待收益预期，动态提取能力的对比反而更具参考价值。

论证三：为什么永明适合保守型？

聊完收益，我们必须谈谈大家最关心的问题：本金安全。

这部分我从三个维度做了对比：保证回本时间、保证收益IRR、复归红利占比。

第一，保证回本时间：

• 永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果你在第15年急需用钱，永明的保证现金价值已经超过本金，而安盛还在回本的路上。

第二，保证收益IRR：

• 永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛的保证收益最高只能到0.23%，差距非常明显。

你可能会说，0.23%和1%差多少？30万美元本金，按这个复利差距，20年后差出的金额可不是小数目。

第三，复归红利占比：

这是一个很多人忽略的指标。复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明22.76% > 安盛14.12%
• 宏利宏挚传承没有设置复归红利

永明的复归红利占比高达22.76%，比安盛高出8个百分点。这意味着永明有更大比例的收益是"锁定"的，不受市场波动影响。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明万年青星河尊享II在本金安全性上的表现是最好的。

如果你是保守型投资者，看到"保证"两个字就心安，永明是你的首选。稳定性对养老现金流的规划尤为重要，毕竟养老这件事，最怕的不是收益不够高，而是关键时刻账户里没钱。

回到你的需求：提前退休需要什么？

聊了这么多数据，我们回到最本质的问题：用港险养老，到底应该看什么？

安联集团2025年的全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。到2050年，全球65岁以上人口将从8.57亿激增至15.78亿。

养老金缺口越来越大，个人必须提前规划。而港险的核心价值，恰恰在于它的动态提取能力——能让你按月或按年持续领钱，活到老领到老。

这也是为什么我一开始就说：用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

回到【566提领】的数据：客户75岁时，安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万。

这个差距有多大呢？34万美元，折合人民币约250万。

同样的本金，同样的提领方式，只是选错了产品，就差出了250万。宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

最后总结一下：

• 15年内有资金需求：宏利宏挚传承
• 追求中短期高收益，临近退休：安盛盛利II至尊
• 保守型，追求长期稳定：永明万年青星河尊享II

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。

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大贺说点心里话

数据拉完了，结论也给了。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。