国寿智裕世代：研究40年中资保司，我发现港险被低估的真相

你好，我是大贺。

说说我自己的真实感受——3年前第一次去香港买保险，我也纠结了很久。

2024年内地访客赴港投保新单保费628亿港元，同比增长超6%。

但业内预计2025年消费者会更趋于理性，不再跟风，而是更看重产品实际价值和服务质量。

这让我想起自己当初的选择。买之前我也担心过：钱放在香港几十年，万一公司出问题怎么办？

现在回头看，我越来越觉得，选港险，公司靠谱比什么都重要。

选港险，公司靠谱比什么都重要

我当时也纠结了很久，到底选外资还是中资。

说实话，在当下的地缘政治格局下，我身边很多朋友真的不敢把资产全放在外资公司里。

国寿是什么背景？

国家财政部直接控股，持股90%，全国社会保障基金理事会持有10%。这是正儿八经的副部级金融央企。

而且国寿在香港已经运营超过40年，1984年就成立了，是香港最大的中资保险公司。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，是真踏实。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话，香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿的分红表现如何？

过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款，这些老保单分红至少都在78%以上。

这个数据，放在整个香港保险市场都是第一梯队。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

我对比了很多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

但国寿有一点让我印象深刻：他们对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明。

国寿采用内外兼修的投资方式。内部有自有资管团队稳住大本营，外部根据赛马机制挑选合作方。

外部委托的合作方包括贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家顶级机构。

有理有据，很清晰，让人放心。

智裕世代：一款长跑型产品

聊完公司，再说产品。

国寿智裕世代这款产品，表面看起来确实不太"性感"。

它需要到保单第40年才有比较大的收益优势。在其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

但智裕世代只有终期红利，按照国寿过往终期分红**100%**达成的表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

货币方面，支持9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。其中新西兰元是市场上暂时没有其它产品支持的币种。

货币与服务：对内地客户的额外友好

2025年人民币汇率波动预计会比2024年更大，专家建议合理配置多元货币资产。

智裕世代是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一，支持人民币保单，给偏好中资保司的客户提供了更多选择。

服务方面，国寿针对内地客户有专属福利：上门护理代约、送药上门、门诊预约，这些服务都仅适用于内地。

我一些买了国寿产品的朋友反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

这个效率在香港保司里算是相当能打了。

坦诚说说不足之处

这个产品表面看起来很不性感，我得坦诚说说它的短板。

账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着不太适合早期提取，如果你打算前10年就开始大额提领，这款产品可能不是最优选择。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。如果你想要2年交或者更灵活的缴费方式，需要考虑其它产品。

适合谁？不适合谁？

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

如果让我重新选一次，我会这样判断：

适合的人：

• 更信任中资保司背景，看重"与国同寿"的安全感
• 打算长期持有30-40年，不急于早期提领
• 想要人民币保单或多币种配置
• 看重分红实现率，而非计划书上的预期数字
• 需要内地专属服务（上门护理、送药等）

不太适合的人：

• 追求短期高收益，希望10年内就看到明显优势
• 计划早期大额提领，需要复归红利的灵活性
• 想要2年交或更短缴费期
• 更看重产品功能的丰富度，喜欢各种花哨的附加权益

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。