忠意启航创富(卓越版)：前20年收益全港第一，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

最近咨询美元资产配置的朋友越来越多。 说实话，2025年人民币汇率在6.9-7.7之间波动，很多人都在琢磨怎么配置一笔美元资产。 美股估值太高、美债收益下行——有没有一个既能锁定美元、又能拿到**6%+**收益的稳健选择？

今天聊的这款产品，可能是答案之一，也可能是个坑。

忠意「启航创富(卓越版)」，保单前25年预期收益市场第一，前20年收益可以做到全港第一。 产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

但别急着闭眼入。

第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。 更关键的是，这款产品有个致命短板，很多人根本不知道——提领即亏。

鸡蛋不能放一个篮子，但放错篮子更要命。 今天我就把这款产品的优势和坑都给你拆明白。

收益拆解：短期爆发力有多强？

先说好的。

**忠意启航创富(卓越版)**前期收益优势确实非常明显，数据摆在这里：

• 2年交，3年就回本，20年翻3.34倍
• 预期回本时间市场最快，仅需4年，市场排第一
• 10年预期IRR 5.03%（支持2年缴产品中排名第一）
• 20年预期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）

什么概念？你今天存进去的钱，20年后变成3倍多。 放在当下这个低利率时代，这个收益相当能打。

我拉了一张市场对比表，把主流储蓄险产品放在一起看。 忠意这款在第10年、第15年、第20年的IRR，基本都是第一梯队。

要看全球格局的话，当前美元资产配置需求激增，但普通投资者能触达的高收益美元产品并不多。 港险美元保单，某种程度上是门槛较低的入口。

优惠加持：保费回赠如何放大收益？

收益能打，优惠更给力。

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变。 5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，保费次年回赠。

什么意思？你交5万美元年保费，次年直接返你9000美元。 这不是返佣，是保司官方的保费回赠政策。

算上这个优惠后，收益会被进一步放大：

5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR提升至4.25%，第20年更是达到**6.38%**的水平。

更推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货。 但羊毛能薅多久？优惠期一过，这个收益优势会打折扣。

致命短板：提领即亏的真相

好，接下来说这款产品最大的问题。

**忠意「启航创富(卓越版)」**只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户，缺少复归红利。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

普通储蓄险有"复归红利"这个账户，你提领的时候，复归红利已经锁定在保单里，不会因为你取钱而消失。 但忠意这款只有终期红利，而终期红利是退保（全部或部份退保）或保单终止时才支付。

我用经典的"566提领密码"做了个测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

忠意启航创富(卓越版)提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大：

• 第30年账户余额：忠意33万美元 vs 永明57万美元
• 第50年账户余额：忠意53万美元 vs 永明146万美元

差了快3倍。

如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金，这款产品就不适合你。 永明、万通等适合提领的产品会是更好的选择。

保司背书：忠意的硬实力

产品有短板，但保司实力没得黑。

忠意集团创于1831年，快200年历史了。 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），常年上榜全球九大保险公司。

用我的话说，这是"大而不能倒"的保险公司。

更关键的是，忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。 偿付能力达到210%-212%，稳定性极强。

分红实现率**100%+**意味着什么？保司说给你多少，实际就给你多少，甚至更多。 这在港险市场是非常难得的。

投资策略：收益背后的逻辑

短期收益能这么高，背后的投资策略也值得看一眼。

**忠意启航创富(卓越版)**的资产配置范围：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

有相当大的动态调整空间。 保单初始期，固收类资产的占比达到了60%，稳中求进；保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高收益。

忠意也做了历史数据回测：根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。 这也是这款产品短期收益能打的底层逻辑。

总结：谁适合这款产品？

说了这么多，最后给个明确的结论。

**忠意启航创富(卓越版)**适合这类人： 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户，这款产品可能是"最优解"。

正确的打开方式是：把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益红利。

不适合的人：

• 想做教育金、养老金，需要长期提领的
• 追求30年以上超长期收益的
• 需要多币种转换功能的（这款只支持美元保单，没有货币转换功能）

美元资产怎么配？这款产品给了一个思路：短期高息冲刺，快进快出。 但如果你的需求是穿越周期的长期规划，可能需要换一个篮子。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。