158家港险公司通宵扒完：友邦安达哪家坑？99%的人不知道的选险真相

你好，我是大贺。

最近有个读者私信我，说看到香港有158家保险公司，直接懵了——"这么多公司，水得有多深？我怎么知道哪家靠谱，哪家是坑？"

说实话，这个问题问到点子上了。

**2024年海银财富700亿暴雷、2025年深圳金钥匙20亿跑路……**这些血泪教训告诉我们一个残酷的现实：规模大、网点多、甚至"国资背景"，都可能是假的。

那港险会不会也是坑？

我花了整整一个通宵，把香港保监局公布的158家保险公司全部扒了一遍。今天这篇文章，就是把我的筛选过程、筛选标准、最终名单，全部公开给你。

你可以不买，但你得知道怎么选。

158家保司，水有多深？

先给你看一组官方数据。

根据香港保险业监管局公布的名单，截至2025年6月30日，香港共有158家授权的保险公司。

这158家怎么分类的？

• 经营一般业务的：85间
• 经营长期业务的：51间
• 经营综合业务的：19间
• 经营特定目的业务的：3间

看到这个数字，很多人第一反应是：选择多，好事啊！

但我跟你说，这恰恰是最大的坑。

158家里面，水太深了。有的公司虽然在香港注册，但主要经营地址根本不在香港，业务也不面向大陆客户——你买了也没人服务你。

有的是同一品牌下的不同办事处，本质上就是同一家公司，换个马甲重复登记。还有一些特定目的的保险公司，专门做再保险或者特殊业务，压根不卖储蓄险、年金险这些普通人需要的产品。

158家听起来吓人，但真正符合大陆客户需求的，筛来筛去也就30多家。

这还只是第一轮筛选。

我的筛选标准，全部公开

很多人问我：大贺，你凭什么说这家靠谱、那家不行？

好，今天我把筛选标准全部摊开讲。

第一刀：砍掉业务类型不对的。

特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，不做储蓄险、年金险，直接筛掉。

第二刀：砍掉不服务大陆客户的。

有些公司虽然有牌照，但业务重心在欧美或者东南亚，大陆客户去了也是"二等公民"，服务跟不上，直接筛掉。

第三刀：看硬指标。

什么是硬指标？三个东西：

1. 偿付能力充足率：香港要求最低100%，我的标准是200%以上。这个数字代表公司有没有钱赔你。
2. 国际评级：穆迪、标普、惠誉，三大评级机构的评分。A级以上才算靠谱。
3. 经营历史：在香港深耕多少年？经历过多少次金融危机？时间是最好的试金石。

为什么我这么强调第三方评级？

因为2025年深圳金钥匙跑路案给我们上了一课：国资背景可以造假，宣传材料可以造假。但穆迪、标普、惠誉这些国际评级机构的评级，造不了假。

这个坑我见过太多人踩：只看公司宣传，不看第三方认证。

用这套标准筛完，158家变成30多家，再优中选优，最后敲定了15家相对更靠谱的保司。

百年老店：时间验证的靠谱

先说五家国际老牌保司：友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

为什么把它们放在第一梯队？

一个字：老。

不是贬义，是褒义。能活过一百年的保险公司，经历过两次世界大战、多次金融危机、无数次经济周期，还能活着、还能赚钱、还能给客户分红——这本身就是最好的背书。

我挨个给你拆一下：

友邦AIA

成立于1919年，今年106岁。香港业务从1931年开始，深耕94年，总部就在香港，是真正的"香港亲儿子"。

偿付能力257%，标普AA-，穆迪Aa2，惠誉AA——三大评级机构全部给出高分。

投资策略偏稳健，76%是固收类资产（以政府债券为主），24%是权益类。

友邦在亚太区寿险、高净值客户服务方面表现出色，品牌知名度高，产品灵活性强。而且它有一个数据值得关注：分红实现率全港第一。

什么意思？就是当初承诺给你的分红，实际兑现了多少。友邦的兑现率是最高的。

安盛AXA

成立于1817年，今年208岁。没看错，比清朝还老。

总部在法国，香港业务从1995年开始。偿付能力216%，标普AA-，穆迪Aa3，惠誉AA。

安盛在全球投资视野、资产管理专业度方面表现突出。投资策略是全球分散配置，固定收益占74%，其次是房地产。

宏利Manulife

成立于1887年，今年138岁。总部在加拿大，但香港业务从1897年就开始了，深耕128年——比友邦还早。

偿付能力229%，标普AA-，穆迪A1，惠誉AA-。

投资风格非常保守，79.5%是固收类资产。而且宏利是香港强积金（类似大陆社保）的市场领导者，说明它在香港的根基非常深。

保诚Prudential

成立于1848年，今年177岁。总部在英国，香港业务从1964年开始，61年。

偿付能力280%，是五家里面最高的。但评级相对低一些：标普A，穆迪A2，惠誉A-。

为什么评级相对低？看它的投资策略就知道了：70%是权益类（股票为主），30%是固收类。高权益意味着高波动，评级机构会相对保守。

但反过来说，如果你追求长期高收益、能接受波动，保诚的风格可能更适合你。

永明SunLife

成立于1865年，今年160岁。总部在加拿大，香港业务从1892年开始，133年。

偿付能力200%+，标普AA（五家里最高），穆迪Aa3。

投资策略非常稳：75%是固定收益，而且97%的固定收益评级为投资级别。什么意思？就是它买的债券都是高信用等级的，违约风险极低。

永明在教育金、养老金规划等长期储蓄产品方面有特色。

国资背景：另一种安全感

有些读者跟我说：大贺，我就是信不过外资，有没有国资背景的？

有。四家：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

先说清楚一点：国资背景不是万能的。

2025年深圳金钥匙案，那个林春浩就是冒充国资背景非法集资，骗了20亿。所以"国资背景"这四个字，你得看是真的还是假的。

怎么辨别真假？还是那句话：看第三方评级。

中银人寿BOC Life

成立于1998年，总部香港，背后是中国银行。

偿付能力210%+，标普A，穆迪A1，惠誉A。三大评级机构都给了A级。

中银人寿在银保渠道、稳健储蓄、多货币转换、财富传承方面有优势。如果你本身就是中银的客户，买它的产品会比较方便。

太保香港CPIC

成立于1991年，总部香港，背后是中国太平洋保险。

香港业务从2021年才开始，只有4年，是四家里面最"年轻"的。偿付能力256%，标普A，穆迪A3。

太保香港在跨境保险、企业员工福利方面有优势。

国寿海外ChinaLife

成立于1933年，今年92岁。香港业务从1984年开始，41年。

偿付能力208%，标普A，穆迪A1，惠誉A。

国寿海外在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面有优势。如果你是在海外工作的中资企业员工，国寿海外可能更懂你的需求。

太平香港ChinaTaiping

成立于1929年，今年96岁。香港业务从2015年开始，10年。

偿付能力282%，标普A，惠誉A。

太平香港在跨境保险服务、为高净值客户提供综合财富规划方面有优势。

中坚力量：别只盯着大牌

很多人买港险，只知道友邦、保诚这些大牌。

但我告诉你，有些"中坚力量"的保司，产品性价比可能更高。

六家：忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

挑几个重点说：

富卫FWD

成立于2013年，只有12年历史，是六家里面最年轻的。

但别小看它。偿付能力290%，穆迪A3，惠誉A。

富卫在数字化保险服务、创新产品设计方面满足年轻客户群体需求有优势。它的投保流程、APP体验在港险公司里算是比较领先的。

立桥人寿WellLinkLife

成立于2010年，总部在中国澳门。

偿付能力314%+，标普AA——这个评级非常高。立桥的产品以短期储蓄见长，后面会详细讲。

安达人寿ChubbLife

成立于1985年，总部在瑞士苏黎世。

偿付能力436%，是15家里面最高的。标普AA，穆迪Aa3。

安达在再保险支持下的创新产品开发方面有潜力。它背后的安达集团是全球最大的财产保险公司之一，实力非常雄厚。

产品实测：数据说话

保司选好了，产品怎么选？

我按需求分类，给你几个推荐。

储蓄险

锁定短期收益，首选立桥人寿「智选储蓄保」

一次性交清保费，最快2年就保证回本，5年保证单利4.48%。

相当于做一个5年期的定存，但利率远远高于内地银行。适合5年左右没有用钱需求，追求资产增值的朋友。

锁定前/中期收益，首选宏利「宏挚传承」

6年预期回本，9年复利4%，14年复利5.85%且本金翻倍，21年复利6%本金翻3倍。

宏利「宏挚传承」前20年收益表现亮眼，适合追求前/中期资产规划的朋友。

追求长线高收益，首选友邦「环宇盈活」

10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利6.5%。

收益表现稳居第一梯队，加上友邦分红实现率全港第一，长期持有收益和稳定性都很有保障。

追求稳定现金流，首选永明「万年青星河尊享2」

保证13年回本，长线保证收益率1%。

永明「万年青星河尊享2」回本速度、保证收益表现突出，适合有现金流需求并追求稳定的朋友。

年金险

追求即买即派息，首选太保「鑫相伴终身年金」

买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%，第5年起周年红利0.8%，综合派息率3.3%。

第8年保证现金价值+已领年金即覆盖总保费，实现"回本"，长线收益率5.55%。

适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

追求养老均衡，首选安达「安心退休年金」

以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

高保证低分红，确定性强。

追求灵活养老，首选万通「多元终身年金」

需等到55岁或保单存满10年才能派息，转年金前保底利息2%实际4%，提供12种年金权益选择，支持部分转年金。

灵活性拉满，适合比较年轻、规划未来养老，同时看重灵活性的朋友。

大贺说点心里话

今天这篇文章，把我筛选保司的标准、15家靠谱保司的详细数据、不同需求下的产品推荐，全部公开给你了。

但说实话，选对保司只是第一步。怎么买、通过什么渠道买、能省多少钱——这里面的信息差，才是真正决定你最终收益的关键。