忠意启航创富（卓越版）：前期收益猛到离谱，但有个致命缺陷没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。 今天聊一款突然"站起来"的产品——忠意启航创富（卓越版）。 我直说了，这款产品前期收益确实亮眼，但有个坑你必须知道。

一款曾被忽视的产品，突然站起来了？

说实话，之前我都没怎么注意到过忠意。

那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。 谁会去关注一个"二线品牌"呢？

但最近分析产品的时候，我发现**忠意启航创富（卓越版）**前期"冲"得确实猛，很亮眼。

这就奇怪了——一款之前没人看的产品，怎么突然就显眼了？

别急，这事儿得从市场变化说起。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

2025年的港险市场，跟之前完全不一样了。

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。 你去看30年以后的IRR，各家产品基本都卡在**6.5%**这条线上，谁也没法往上突破。

这意味着什么？

以前的选品逻辑失效了。

以前我们习惯看长线收益，谁的IRR高就选谁。 现在呢？长线都一样，你拿什么选？

所以现在要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及**6.5%**的预期收益率。

就像2025年银行存款利率一路下行，有银行全年降息7次，3年期利率从2.8%降到2.15%。 利率下行趋势明确，但选择储蓄产品不能只看收益，更要关注产品结构是否匹配自己的使用场景。

用这个新逻辑一看，启航创富（卓越版）就跳出来了。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

先看最直观的数据。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

• 回本速度：保证14年回本，预期4年回本——这个4年预期回本，在同类产品里是最快的
• IRR表现：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%

再看具体收益：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元

我直说了，前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

忠意启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

看到这里，你可能觉得这产品挺香的。

但别只看好的一面。 接下来要说的，才是销售不会告诉你的。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

这个坑你必须知道——这款产品没有复归红利。

什么意思？

普通分红险的红利分两部分：复归红利（每年滚入保单、锁定增值）和终期红利（浮动、退保时才结算）。 但启航创富（卓越版）只有终期红利，没有复归红利。

这意味着：提取只能从保证金额和终期红利里面提，会影响到长期的复利增值效果。

验证一下。以常见的255提领（2年交、第5年起每年提5%）为例：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

566提领（5年交、第6年起每年提6%）更夸张：

• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

时间越长，差距越大。

提领确实没啥优势。 冷静想想，如果你买储蓄险是为了每年提钱出来用，这款产品真的不适合你。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品有硬伤，那公司呢？

母公司忠意集团成立于1831年，是全球最大的保险和资产管理企业之一：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• Moody's财务实力评级A3
• 2024年保费收入952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位

分红实现率呢？2024年所有产品的分红实现率都达到了**100%**或以上。

公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

不过我得说一句：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。 这个分红实现率的"含金量"，还需要时间验证。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题：升级到卓越版以后，忠意的启航创富站起来了吗？

我的答案是：站起来了，但只站了一半。

先说站起来的部分： **忠意启航创富（卓越版）**最大的特点就是前30年的收益很不错，在同类产品里确实领先。 功能也算齐全——有更换受保人、保单分拆等基础功能，有终期红利锁定、保费假期等延伸功能。 背后公司也挺靠谱的，近200年历史，三大评级机构都给了A级以上。

但销售不会告诉你的是：

• 后期收益很普通，2年交的长线收益率只有6.21%，连**6.5%**都没到
• 不适合长期持有，30年以后就没什么优势了
• 提领也很弱，没有复归红利这个硬伤，决定了它不适合边提边涨的场景
• 只支持美元保单，有多元货币需求的朋友要综合考虑

所以，什么情况下可以考虑这款产品？

如果你没有提领的需求，就想短期持有个30年左右然后一次性退保拿钱，那这款产品还是不错的。

什么情况下千万别买？

如果你买储蓄险是为了养老金、教育金这种需要持续提领的场景，或者你打算持有超过30年，那这款产品真的不适合你。 市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

就像2025年银行理财产品破净率上升，投资者对"稳健"产品的净值波动更敏感了。 选港险也一样，不能只看收益数字，更要关注产品结构是否匹配你的真实需求。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。 别被前期收益的"亮眼"冲昏了头，冷静想想自己到底要什么。

---

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但选品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。