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中级财管为什么方差是a^2+b^2+2ab呢

中级财管为什么方差是a^2+b^2+2ab呢
2025-10-27 12:25
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

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2025-10-27 12:26

这是两种资产构成的投资组合的方差公式,核心是考虑两种资产的风险及它们的相关性: a²、b² 分别是两种资产各自收益率的方差(乘以权重后),代表单种资产的风险; 2ab 是两种资产收益率的协方差(或相关系数 × 各自标准差),体现两种资产风险的联动关系,所以组合方差需包含这三部分。

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快账用户1390 追问 2025-10-27 12:54

假如方差是9,那标准差是9的开方等于3。表达关系即方差=标准差的平方。

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快账用户1390 追问 2025-10-27 12:54

那为什么要加上2ab呢

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齐红老师 解答 2025-10-27 12:57

这个是协方差,是包含在内的

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快账用户1390 追问 2025-10-27 13:05

不能理解,协方差是啥?

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齐红老师 解答 2025-10-27 13:07

协方差,又称共变异数,被用来描述两个随机变量之间线性相关程度

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