演示账套

老师好我想请问营运资本的问题，A公司流动资产100流动负债70营运资本100-70=30，而B公司流动资产100流动负债为0营运资本100-0=0，如果按照营运配置比来算的话，A=30%，B=100%，所以说B比A好。但我觉得这里不对呀，虽然我A的营运配置比是比B小，但我能用的资本30却比B的多呀，但书本上又说A跟B的绝对值不可比，我想不懂为什么不可比？以及为什么A会比B差？

2025-11-19 15:02

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

2025-11-19 15:03

绝对值不可比：因企业规模、业务模式不同（如 A 是制造业、B 是预收款服务业），直接比 “30” 和 “0” 无意义，规模差异会让结论失真。 A 比 B “差” 是指流动性风险：A 的流动资产 70% 依赖短期负债（流动负债），短期偿债压力大；B 的流动资产 100% 靠长期资本，无短期融资压力，从风险角度 B 更优，而非 “可用资本多少” 的对比。

快账用户6766 追问 2025-11-19 15:10

还不是很懂我A手头上的现金是你B的三倍，那我抗风险的能力肯定比你B要强呀，你B只有10可以用但我A却能用30，我真的不理解为什么A比B差。还能有别的方面来说明一下吗？老师你刚说的那个举例还是不能让我觉得理解了。

齐红老师解答 2025-11-19 15:12

营运资本≠现金，A 的 30 是 “流动资产 - 流动负债” 的差额，不代表实际可用现金（可能是存货 + 应收），B 的 0 是无短期负债，流动资产全是自有资金（可能多为现金）；绝对值不可比是因为 A 的 30 含 “欠别人 70 万” 的压力，B 的 0 无欠款，差额没反映偿债风险； B 比 A 好是指财务结构更安全，A 靠短期负债撑流动资产，偿债压力大，B 无短期还款压力，抗风险缓冲更强。