某公司计划增添一条生产流水线，以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择。甲方案需要投资500000 元。乙方案需要投资750000 元。两方案的预计使用寿命均为5 年，折旧均采用直线法，预计残值甲方案为20000 元、乙方案为30000 元。甲方案预计年销售收入为1000000 元，第一年付现成本为660000 元，以后在此基础上每年增加维修费10000 元。乙方案预计年销售收入为1400000 元，年付现成本为1050000 元。方案投入营运时，甲方案需垫支营运资金200000 元，乙方案需垫支营运资金250000元。公司所得税率为20%。要求：根据上述资料，测算两方案的现金流量。

同学您好，甲方案，第1年年初的净现金流量NCF0=-500000-200000=-700000（元）固定资产折旧=（500000-20000）/5=96000（元）第1年年末的净现金流量NCF1=（1000000-660000-96000）*（1-20%）%2B96000=291200（元）第2年年末的净现金流量NCF2=（1000000-660000-96000-10000）*（1-20%）%2B96000=283200（元）第3年年末的净现金流量NCF3=（1000000-660000-96000-10000*2）*（1-20%）%2B96000=275200（元）第4年年末的净现金流量NCF4=（1000000-660000-96000-10000*3）*（1-20%）%2B96000=267200（元）第5年年末的净现金流量NCF5=（1000000-660000-96000-10000*4）*（1-20%）%2B96000%2B20000%2B200000=479200（元）乙方案，第1年年初的净现金流量NCF0=-750000-250000=-1000000（元）固定资产折旧=（750000-30000）/5=144000（元）第1至第4年年末的净现金流量NCF1—4=（1400000-1050000-144000）*（1-20%）%2B144000=308800（元）第5年年末的净现金流量NCF5=308800%2B30000%2B250000=588800（元）

2021-12-14

好的，同学，写了拍你

2020-05-23

折旧=(50-2)/5=9.6 甲方案 NCF0=-50-20=-70 NCF1=(100-66)*0.8%2B9.6*0.2=29.12 NCF2=(100-66-1)*0.8%2B9.6*0.2=28.32 NCF3=(100-66-1-1)*0.8%2B9.6*0.2=27.52 NCF4(100-66-1-1-1)*0.8%2B9.6*0.2=26.72 NCF5=(100-6-1-1-1-1)*0.8%2B9.6*0.2%2B2%2B20=95.92 折旧=(75-3)/5=14.4 乙方案 NCF0=-75-25=-100 NCF1-4=(140-105)*0.8%2B14.4*0.2=30.88 NCF5=30.88%2B3%2B30=63.88

2021-12-24

乙方案营业现金流量=税后营业利润+非付现成本=(1400000-1050000-144000)×(1-20%)+144000=308800(元) 或:=收入×(1-税率)-付现成本×(1-税率)+非付现成本×税率 =1400000×80%-1050000×80%+144000×20%=308800 (元

2023-05-09