有效年利率，到期收益率，票面利率，有什么区别？

有效年利率，指在按照给定的计息期利率和每年复利次数计算利息时，能够产生相同结果的每年复利一次的年利率。或都称等价年利率。到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。到期收益率=(收回金额-购买价格%2B总利息)/（购买价格×到期时间）×100% 与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。票面利率是指在债券上标识的利率,一年的利息与票面金额的比例,是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比

2020-09-15

您好，是有区别的，谢谢！

2021-02-20

你好我们可以说到期收益率是有效年利率（的形式），但不应该说到期收益率等于有效年利率，因为有效年利率不是特定的利率，每一个特定利率都有报价利率、计息期利率、有效年利率这几种形式，到期收益率是使债券净现值等于零的折现率，是有效年利率（的形式），如果折价发行，到期收益率大于票面利率，如果溢价发行，则小于票面利率，如果平价发行等于票面利率。

2024-04-01

1.报价到期收益率，是到期收益率的报价利率形式。报价利率：银行等金融机构在为利息报价时，通常会提供一个年利率，并且同时提供每年复利次数。此时金融机构提供的年利率被称为报价利率，有时也被称为名义利率。 2.年有效到期收益率，是到期收益率的有效年利率形式。有效年利率：在按照给定的计息期利率和每年复利次数计算利息时，能够产生相同结果的每年复利一次的年利率被称为有效年利率，或者称为等价年利率。 3.二者之间的转换公式：有效年利率=（1%2B报价利率/年内付息次数）年内付息次数-1=（1%2B计息期利率）年内付息次数-1。

2022-08-21

报价利率1年复利1次(计息期等于1年)时,有:报价利率=计息期利率=有效年利率。

2023-02-20