有效年利率,指在按照给定的计息期利率和每年复利次数计算利息时,能够产生相同结果的每年复利一次的年利率。或都称等价年利率。 到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity,YTM)又称最终收益率,是投资购买国债的内部收益率,即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。 到期收益率=(收回金额-购买价格%2B总利息)/(购买价格×到期时间)×100% 与持有期收益率一样,到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益,而且,由于收回金额就是票面金额,是确定不变的,因此,在事前进行决策时就能准确地确定,从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。 票面利率是指在债券上标识的利率,一年的利息与票面金额的比例,是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比
有效年利率,到期收益率,票面利率,有什么区别?
报价到期收益率就是有效年利率的区别?及各自计算公式
请问,报价到期收益率和有效年利率的区别?及各自计算公式
请问,报价到期收益率和有效年利率的区别?及各自计算公式
报价利率、计息期利率、有效年利率、计息期折现率、有效年折现率、到期收益率、等风险市场利率 各指什么
这个到期收益率和有效年利率是等价的吗?因为我做中级求债券资本成本,他直接用票面年利率乘1-t,而注会里要用到期收益率再乘1-t,所以我有点晕了。
最好是内涵收益率更精确,退一步到期收益率,再退一步就是票面,精确度逐步降低。
哦,懂了,谢谢,他们的要求程度不一样
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