某上市公司于 2018 年 1月 1 日 按 面值发行 五年期可转换公司债券 1 000 万元 （ 票面利 率 为 1%） ，每年 12月 31 日付息， 债券利息 不符合 资 本化条件（计入 当期损益 ），假设 不考虑 负债和权益成分的分拆（票面利率 等于 实际利 率），企业所得税税率为 25% 。 该公司经理以上的 公司 2018年 税后利润 400万元。 【答案】 税后净利润 加：减少的利息费用 减：相关所得税影响 减：增加的高管人员奖金 加：相关所得税影响 归属于普通股股东的当期净利润 高管人员 按照 当年税前利润的 2% 享受公司奖励。已知该 400 10（ 1 000×1% ） 2.50（ 10×25% ） 0.20（ 10×2% ） 0.05（ 0.2×25% ） 407.35 （用于计算 稀释每股收益 ） 答案为什么要这么计算

某上市公司于 2018 年 1月 1 日 按 面值发行 五年期可转换公司债券 1 000 万元 （ 票面利 率 为 1%） ，每年 12月 31 日付息， 债券利息 不符合 资 本化条件（计入 当期损益 ），假设 不考虑 负债和权益成分的分拆（票面利率 等于 实际利 率），企业所得税税率为 25% 。 该公司经理以上的 公司 2018年 税后利润 400万元。 【答案】 税后净利润 加：减少的利息费用 减：相关所得税影响 减：增加的高管人员奖金 加：相关所得税影响 归属于普通股股东的当期净利润 高管人员 按照 当年税前利润的 2% 享受公司奖励。已知该 400 10（ 1 000×1% ） 2.50（ 10×25% ） 0.20（ 10×2% ） 0.05（ 0.2×25% ） 407.35 （用于计算 稀释每股收益 ） 答案为什么要这么计算

【计算分析题】（习题汇编第五章第二题）MC公司2020年年初的负债及所有者权益总额为9 000万元，其中，公司债券为1 000万元（按面值发行，票面年利率为8% ，每年年末付息，三年后到期），普通股股本为4 000万元（面值1元，4 000万股），资本公积为2 000万元，其余为留存收益。2020年该公司为扩大生产规模，需要再筹集1 000万元资金，有以下两个筹资方案可供选择。方案一：增加发行普通股，预计每股发行价格为5元。方案二：增加发行同类公司债券，按面值发行，票面年利率为8%。 预计2020年可实现息税前利润2 000万元，适用的企业所得税税率为25% 。 要求： （3）计算每股利润的无差别点，并据此进行筹资决 答案：（3）（EBIT－80）×（1－25%）÷（4 000＋200）＝（EBIT－160）×（1－25%）÷4 000；这个第三问，计算的是每股收益，为什么计算要乘以（1-25%），在计算股票资本成本的时候不需要乘以（1-25%）呢？

普通股股东的 净利润为 38 200万元 ，期初发行在外普通股股数 20 000 万股 ， 20 × 7年 1月 1 日 （ × 12/12 ），公司按面值发行 60 000万元的 三年期 可转换公司债 券，债券每张面值 100元，票面固定年利率为 2%，转股价格为 每股 10元 ，即每 100元债券可转换为 10股面值为 1元的普通股。债券利息 不符 合 资本化条件，直接计入 当期损益 ，所得税税率为 25%。 假设 不具备转换选择权 的类似债券的 市场利率为 3% 。 负债成份 公允价值 58 302.83，，⑤假设转换所增加的净利润（ 调整分子 ） ＝ 58 302.83（ 摊余成本 ）× 3%（ 实际利率 ）×（ 1 － 25% ） ＝ 1311.81 （⑦ 增量股 的每股收益 ＝ 1 311.81÷（ 6 000× 12/12 ）＝ 0.22 （元 /股） 0.22为什么这样计算

三某公司20×8年度归属于普通股股东的净利润为37500万元,发行在外普通股加权程,也的实施平均数为125000万股年初已发行在外的潜在普通股有;(1)股份期权12000万份,每份股份期权拥有在授权日起五年内的可行权日以8元的行权价格购买1股本公司新发股票的权控制利(2)按面值发行的5年期可转换公司债券630000万元,债券每张面值100元,票面年利率降低为1.6%,转股价格为每股12.5元;(3)按面值发行的三年期可转换公司债券1100000万元,债券每张面值100元,票面年利率为1.%,转股价格为每股10元,当期普通股平均市场价格为12元,年度内没有期权被行权,也没有可转换公司债券被转换或赎回,所得税税率为25%假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成分的分拆。要求计算该公司的基本每股收益和稀释的每股收益

甲公司经批准于2021年1月1日按面值发行5年期一次还本付息的可转换公司债券2000万元，另支付发行费20万元，款项均通过银行收付，债券票面年利率为6%，债券发行1年后可转换为普通股股票，初始转股价为每股10元，股票面值为每股1元。债券持有人若在当期付息前转换股票的，应按债券面值和应计利息之和除以转股价，计算转换的股份数。假定2022年1月1日债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9%。 2021年该公司归属于普通股股东的净利润为30000万元，发行在外的普通股加权平均数为40000万股，债券利息不符合资本化条件，直接计入当期益,，所得税税率为 25%。已知:(P/A,9%,5)=3.8897，(P/F，9%，5) =0.6499。