某投资者购买了A公司发行的面值为1000元的5年期债券，票面利率为6%，每年付息一次，发行时市场的预期均衡收益率为10%，一年以后该投资者欲出售A债券此时该债券的预期均衡收益率降为8%，则可知该投资者的持有期收益率应为

你好，这个具体咨询什么问题，学员

2022-01-08

你好，这个具体咨询什么问题，学员

2022-01-08

首先，我们可以计算出债券的内在价值。内在价值等于面值减去折价或加上溢价，假设折现率为市场利率7%： 1000 times 0.06 times 20 / (1+0.07)^{19} + 1000 times (1+0.06) times 0.07 times 20 / (1+0.07)^{19} + 1000 times (1+0.06) times 0.93 / (1+0.08)^{19} = 1448.591000×0.06×20/(1+0.07)19+1000×(1+0.06)×0.07×20/(1+0.07)19+1000×(1+0.06)×0.93/(1+0.08)19=1448.59元因此，投资者在一年后的售价为1448.59元。接着，我们可以计算出投资者的持有期收益率。这是按照债券的售价、票面利息和时间来计算的。公式为： (1448.59 - 1063) / (1063) times (360 / 365) = 12%(1448.59−1063)/(1063)×(360/365)=12% 因此，该投资者的持有期收益率为12%。

2023-09-18

您好，买入价格:1000*(1%2B6%)/(1%2B7%)=990.65元卖出价格：1000*(1%2B6%)/(1%2B8%)=981.49元实际持有期收益率=（981.49-990.65/990.65=0.926%

2023-09-21

您好，买入价格:1000*(1%2B6%)/(1%2B7%)=990.65元卖出价格：1000*(1%2B6%)/(1%2B8%)=981.49元实际持有期收益率=（981.49-990.65/990.65=0.926%。后面的19年都是一样相减就没有了，只算1年中的差额

2023-09-24