本题中 假设标的股票的到期日市价与其一年后的内在价值是一致的，说明市场是均衡的，计算股价时为什么不能用股价增长率等于股利增长率呢？
你这里就是按固定股利增长率计算的啊
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Q
：1）A股票目前市场价格为16元，最近一次支付的股利为2元，该公司采用固定股利政策，该股票的β系数为1.2。2）B股票价格为40元，预计下一期股利为2元，该公司股利将以6%的速度增长。该股票的β系数为1.5。3）C债券面值为1000元，票面利率为6%，期限三年，到期一次还本付息，目前市场价格为900元。已知：股票市场平均收益率为10%，无风险报酬率为5%。（1）利用资本资产定价模型计算A股票的必要报酬率，并计算A股票的内在价值及预期报酬率，判断其是否有投资价值（2）利用资本资产定价模型计算B股票的必要报酬率，并计算B股票的内在价值及预期报酬率，判断其是否有投资价值（3）假定市场利率为10%，计算C债券的内在价值及收益率，并判断其是否有投资价值
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Q
本题中 假设标的股票的到期日市价与其一年后的内在价值是一致的，说明市场是均衡的，计算股价时为什么不能用股价增长率等于股利增长率呢？
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本题中 假设标的股票的到期日市价与其一年后的内在价值是一致的，说明市场是均衡的，计算股价时为什么不能用股价增长率等于股利增长率呢？
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Q
假设B公司本年度支付股利的金额为1元，第一年股利的增长率为7%，第二年股利的增长率为6%，从第三年起股利将按照不变增长率4%增长，该公司的必要收益率为5%，该公司股票当前市场价格为90元，请计算B公司股票的内在价值，并回答当前B公司的股价是被高估还是被低估？
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Q
考虑一只股票，其股息预计在接下来的4年每年增长20%,之后，股息增长将回到5%的每年增长率。刚派发的股息是每股$1，无风险利率为3%，市场风险溢价4%，β=1.75。计算这只股票的当前价值。
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要是按照固定股利增长率 不是应该直接股价×(1+5％)吗？
你这里1年后的，所以计算出后，再复利一年，也就是1+5%
老师，能说清楚一点吗？
就是你那个题目，它让你算的是一年之后的价值。咱们一年之后的价值，你就是考虑复利终值一年。
按照你说的算法 30×(1+5％)等于 31.5 跟答案不一样啊
你那个答案前面部分是不是按照固定股利增长模型上的股票价值？这个价值他算的是0时点的价值。
然后那题目他问的是一年之后的价值，你还要用这个价值去考虑复利终值1年。