老师你好，请问怎么理解市场利率越大，债权价值越小？

你好！因为债券是到期后归还的，只按票面的利息还，所以实际市场利息越高，那么价值就越低了

2023-10-13

市场利率一般是国债利率，市场利率是企业发行时的利率假如市场利率是3%，这时候张三买了这个国债----之后呢过了两年市场利率上升为5% 发行利率是6%，这时候张三买了这个债券，-----之后呢过了两年发行利率假如是8%，现在李四要买债券，肯定会买企业的8%，而对于张三来讲，他要卖他的债券，肯定8%没有人要，人家都会买企业的，就会降价卖只有债券利率大于市场利率，才有人会买，时间越长，他持有的收益也会越大，如果相近了，大家都卖出去了，收益也就不稳定了

2022-05-02

同学您好。由于债券价值是折现原理，折现一般用市场利率作为折现率，所以，市场利率越高，折现的现值就越小。

2021-06-11

同学你好债券期限越短，债券票面利率对债券价值的影响越小；债券期限越长，债券价值越偏离于债券面值

2023-08-30

同学，你好溢价发行的债券，票面利率高于市场利率，期限越长，获得的高利息越多（按照票面利率支付的利息比按照市场利率计算的利息高），所以，债券价值越高。这里通过举例说明一下期限（到期时间）对债券价值的影响：发行票面价值1000元，票面利率10%的债券，市场利率8%。票面利率大于市场利率，该债券为溢价债券。 ①5年期：债券价值=1000×（P/F，8%，5）+1000×10%×（P/A，8%，5）=1000×0.6806+100×3.9927=1079.87 ②10年期：债券价值=1000×（P/F，8%，10）+1000×10%×（P/A，8%，10）=1000×0.4632+100×6.7101=1134.21 通过以上计算可知，到期时间越长，溢价发行债券的价值越大。

2022-02-06