演示账套

A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率10%，方差是0.0144，投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%，方差是0.04，投资比重为20%; 要求：(1)A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0.2,计算下列指标： ①该证券投资组合的预期收益率；②A证券的标准差；③B证券的标准差；④证券投资组合的标准差 (2）当A证券与B证券的相关系数为0.5时①该证券投资组合的预期收益率；②证券投资组合的标准差（3）结合（1)(2）的计算结果回答以下问题：①相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响？②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响？列出详细计算公式

2023-12-11 15:09

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2023-12-11 15:26

你好，本题计算需要一些时间，稍后回复！

齐红老师解答 2023-12-11 15:43

你好，本题计算分析如下：（1）①该证券投资组合的期望报酬率=10%×80%%2B18%×20%=0 .116=11 .6%②A证券的标准差=（0 .0144）=12%③B证券的标准差=（0 .04）=20%④A该证券投资组合期望报酬率的标准差=[（80%×12%）%2B（20%×20%）%2B2×80%×12%×20%×20%×0 .2]=11 .11% 当A证券与B证券的相关系数为0 .5时，投资组合的期望报酬率为11 .6%，投资组合的期望报酬率标准差为12 .11%，计算方法同上。（2）①相关系数的大小对投资组合期望报酬率没有影响。②相关系数越大，投资组合期望报酬率的标准差越大，组合的风险也就越大，反之亦然。

你好，本题计算需要一些时间，稍后回复！

2023-12-11

标准差 = √[w1^2 (σ1^2) %2B w2^2 (σ2^2) %2B 2w1w2ρσ1σ2] 系数分别是资产的标准差，投资比重和相关系数。

2023-07-10

同学你好，计算如下： A的标准差=（0.1764）^0.5=42% B的标准差=（0.1089）^0.5=33% 相关系数=0.02772/（42%*33%）=0.2 投资组合的标准差=[（60%×42%）%2B（40%×33%）%2B2×60%×42%×40%×33%×0 .2] 组合报酬率=18%*60%%2B16%*40%=17.2% 组合的风险的标准差=[（60%×42%）%2B（40%×33%）%2B2×60%×42%×40%×33%×0 .4]

2022-05-13

同学你好，计算如下： A的标准差=（0.1764）^0.5=42% B的标准差=（0.1089）^0.5=33% 相关系数=0.02772/（42%*33%）=0.2 投资组合的标准差=[（60%×42%）+（40%×33%）+2×60%×42%×40%×33%×0 .2] 组合报酬率=18%*60%+16%*40%=17.2% 组合的风险的标准差=[（60%×42%）+（40%×33%）+2×60%×42%×40%×33%×0 .4]

2022-05-14