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股票期权价格重新确认会计
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何何老师
职称：注册会计师,中级会计师,初级会计师,审计师,税务师
4.99
解题: 1.11w
引用 @ 高大的花卷 发表的提问：
甲公司是一家上市公司，当前每股市价为40元，有以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可以买入1股股票，每份看跌期权可以卖出1股股票，两种期权的执行价格均为42元，到期时间均为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升30%，或者下降20%，无风险利率为每年4%。 要求： （1）利用复制原理，计算套期保值率、借款数额和看涨期权的期权价值，利用看涨期权-看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。
【解析】 （1）假设6个月后的股价上升30%，此时上行股价Su=40×（1+30%）=52（元），到日期看涨期权的价值Cu=52-42=10（元）； 假设6个月后的股价可能下降20%，此时下行股价为Sd=40×（1-20%）=32（元），到期日看涨期权的价值为Cd=0（元）。 建立对冲组合，设组合中包含H股股票（即套期保值率）和B元借款，则该组合的到期日净收入应与期权的到期日价值相同，即： Cu=H×Su-B×（1+r） Cd=H×Sd-B×（1+r） 将数据代入计算，可得： 套期保值率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（10-0）/（52-32）=0.5（股） 借款数额B=（H×Sd-Cd）/（1+r）=（0.5×52-10）/（1+2%）=15.69（元） 因此，利用复制原理应构建以下投资组合：购买0.5股股票，同时以2%的利息借入15.69元。该组合的投资成本=购买股票支出-借款=40×0.5-15.69=4.31（元），即每1份看涨期权的期权价值为4.31元。根据看涨期权-看跌期权平价定理，标的资产价格S+看跌期权价值P=看涨期权价值C+执行价格现值PV（X），则P=C+PV（X）-S=4.31+42/（1+2%）-40=5.49（元）。
181楼
2023-02-23 15:18:28
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学堂答疑王老师
职称：中级会计师,初级会计师,注册会计师
4.94
解题: 0.19w
引用 @ yenanshan 发表的提问：
老师，关于稀释每股收益的问题，比如说我手里有100股认股权证，行权 价格6元，股票市价10元 ，每一份认股权证可以认购一股普通股，目前 普通股股数为1000股，那么这个在行权的时候怎么做账呢？
您好！行权时，借：银行存款600，其他权益工具400，贷：股本100，资本公积-股本溢,900
182楼
2023-02-23 15:28:56
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董老师
职称：注册会计师,中级会计师
4.99
解题: 0.61w
引用 @ 圈圈 发表的提问：
请问老师本题目第二小问，计算确认资本公积括号里的式子是什么意思？为什么这么列式？股票期权价格不是应该一直以授予日的为准吗？
您好。8元时授予股票的购买价，8元高于面值1元的计入溢价，另一个5元时确认的管理费用，需要将计入管理费用的资本公积-其他资本公积转为股本溢价
183楼
2023-02-23 15:42:05
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张伟老师
职称：会计师
4.91
解题: 0.74w
引用 @ 周清 发表的提问：
股权转让时 以1元的价格 转让15%的股权 30w 会计分录 如何做？
如果不通过公司户 借：实收资本--原股东 贷：实收资本--新股东
184楼
2023-02-23 16:07:30
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周清：回复张伟老师 意思是 不通过公司户 借：实收资本- 原股东 30w 贷： 实收资本-新股东 30w 那如果是通过公司户，会计分录怎么做呢？
2023-02-23 16:41:42
张伟老师：回复周清股权转让款可以不通过公司账户。如果通过公司账户，会计分录： （1）新股东交款时 借：现金（或银行存款） 贷：其他应付款--代收股权转让款 （2）支付原股东 借：其他应付款--代收股权转让款 贷：现金（或银行存款
2023-02-23 16:54:46
周清：回复张伟老师 好的 我还有问题。 就是 假如A以1元的价格转让15% （30w）的股权给B ， A已经在公司缴交了 15w的实收资本在公司。 请问这一系列的分录怎么做？ 谢谢老师
2023-02-23 17:23:56
张伟老师：回复周清根据第二次给你的分录做15万的
2023-02-23 17:52:33
尧雨老师
职称：注册会计师
0.00
解题: 0w
引用 @ 帅气的网络 发表的提问：
有一项标的资产为1股A股票的欧式看涨期权，执行价格为50元，半年后到期，目前期权价格为2元，若到期日A股票市价为51 元。则卖出1份该看涨期权的净损益为（　）。 A、－3 B、2 C、1 D、－1
【正确答案】 C 【答案解析】 空头看涨期权到期日价值＝－（51－50）＝－1（元） 空头看涨期权净损益＝－1＋2＝1（元） 【该题针对“卖出看涨期权”知识点进行考核】
185楼
2023-02-23 16:29:59
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何何老师
职称：注册会计师,中级会计师,初级会计师,审计师,税务师
4.99
解题: 1.11w
引用 @ 小巧的电灯胆 发表的提问：
公司是一家上市公司，当前每股市价60元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可以买入1股股票，每份看跌期权可以卖出1股股票。两种期权行使权利的价格都为70元，都是三个月到期，到期前甲公司不分配现金股利。预计三个月后甲公司股价上涨26元或者下跌14元，三个月的无风险报酬率为0.8%。 乙投资者准备买入1000股甲公司股票，同时买入1000份看跌期权。 要求： （1）利用套期保值原理，计算套期保值比率和每份看涨期权的价值； （2）利用看涨期权一看跌期权平价定理，计算每份看跌期权的价值； （3）在（2）的基础上，如果股票价格下跌14元，计算Z投资者的组合净损益。
答案：（1）股价上行时期权到期日价值=60+26-70=16（元） 股价下行时市价46元（60-14）低于执行价格， 所以股价下行时期权到期日价值为0套期保值比率=（16-0）/（60+26-46）=0.4， 购买股票支出=0.4×60=24（元）， 看涨期权价值=24-（46×0.4-0）/（1+0.8%）=5.75（元）。 （2）根据期权的平价定理公式：看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值，则有5.75-看跌期权价格=60-70/（1+0.8%），得出看跌期权价格=15.19（元）。 （3）乙投资者准备买入1000股甲公司股票，同时买入1000份看跌期权，这是保护性看跌期权。股价下跌14元，股价=60-14=46（元）这时候股价小于执行价格，组合净损益=1000×（执行价格-股票买入价格-期权费用）=1000×（70-60-15.19）=-5190（元）。 
186楼
2023-02-24 16:00:57
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冉老师
职称：注册会计师,税务师,中级会计师,初级会计师,上市公司全盘账务核算及分析
4.98
解题: 7.68w
引用 @ ㄘ 发表的提问：
22日，通过二级市场出售50000股新阳股份有限公司股票，每股售价为18.30元（注：2019年8月22日以每股17.90元的价格购入40000股新阳股份有限公司股票，购入时支付手续费1800.00元，公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。2019年12月31日，该股票价格每股18.50元，已确认公允价值变动。）我这个分录怎么做，投资收益怎么算，还有成本公允价值
你好，你这个购入才40000股，为啥出售5000股
187楼
2023-02-24 16:27:13
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ㄘ：回复冉老师 老师，是50000股啊
2023-02-24 17:20:54
冉老师：回复ㄘ你看我的截图位置
2023-02-24 17:47:02
ㄘ：回复冉老师 是出售了50000股，5000
2023-02-24 18:10:44
ㄘ：回复冉老师 是出售了50000股，不是5000股仔细看
2023-02-24 18:24:37
冉老师：回复ㄘ就是看到了5万，所以学员，购买的是4万，出售5万，出售比账面股数多，这个有问题，你看一下
2023-02-24 18:52:38
ㄘ：回复冉老师 老师您看下这表
2023-02-24 19:22:34
冉老师：回复ㄘ你好，学员，图片我看不了，你描述一下，以便为你解答
2023-02-24 19:33:38
ㄘ：回复冉老师 22号买入40000股每股17.90。6号买入20000股每股18.20
2023-02-24 19:44:32
冉老师：回复ㄘ账务处理如下 借银行存款50000*18.3 贷交易性金融资产-成本40000*17.9%2B10000*18.2 交易性金融资产-公允价值变动50000*18.5-（40000*17.9%2B10000*18.2） 投资收益（借方减去贷方）
2023-02-24 19:55:24
ㄘ：回复冉老师 答案不对哦，贷方成本是900000，公允价值是20000
2023-02-24 20:05:32
冉老师：回复ㄘ如果前期确认公允价值的话，就应该是冲减出售时点的账面价值，就是股数乘以18.5
2023-02-24 20:25:44
冉老师：回复ㄘ思路是没问题的，因为看不了你的图片，看不到具体的明细
2023-02-24 20:37:56
龙枫老师
职称：注册会计师,国际税收协会会员
4.99
解题: 1.55w
引用 @ 猪宝 发表的提问：
麻烦老师通俗解释下股票期权的公允价值=股票价格-行权价，这三个名次不理解，谢谢老师
行权价就是有股票期权你可以多少钱买股票比如8 股票价格就是正常的股票价格比如10 硬公允价值然后你能挣2元
188楼
2023-02-24 16:32:59
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猪宝：回复龙枫老师 这么说股票期权的公允价值就是指能挣的钱对吗
2023-02-24 16:59:00
龙枫老师：回复猪宝对的，理解是正确的啊
2023-02-24 17:12:53
姬绍龙老师
职称：注册会计师
5.00
解题: 0w
引用 @ 淡定的羊 发表的提问：
2014年1月1日，长江公司向其100名高管人员每人授予2万份股票期权，这些人员自被授予股票期权之日起连续服务满2年，即可按每股6元的价格购买长江公司2万股普通股股票(每股面值1元)。该期权在授予日的公允价值为每股12元。2014年10月20日，长江公司从二级市场以每股15元的价格回购本公司普通股股票200万股，拟用于高管人员股权激励。在等待期内，长江公司没有高管人员离职。2016年1月1日，高管人员全部行权，当日长江公司普通股市场价格为每股16元。2016年1月1日，长江公司因高管人员行权应确认的“资本公积一股本溢价”为( )万元。
解答：行权时收到的款项=100×2×6=1 200(万元)，冲减的“资本公积一其他资本公积”科目的金额=100×2×12=2 400(万元)，冲减的库存股=200×15=3000(万元)，行权应确认的“资本公积一股本溢价”=1 200%2B2 400-3 000=600(万元)。
189楼
2023-02-27 15:47:39
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尧雨老师
职称：注册会计师
0.00
解题: 0w
引用 @ 繁荣的钢笔 发表的提问：
有一项标的资产为1股A股票的欧式看涨期权，执行价格为50元，半年后到 期，目前期权价格为2元，若到期日A股票市价为51元。则卖出1份该看涨期权的 净损益为（　）。 A、－3 B、2 C、1 D、－1
【正确答案】 C 【答案解析】 空头看涨期权到期日价值＝－（51－50）＝－1（元） 空头看涨期权净损益＝－1＋2＝1（元） 【该题针对“卖出看涨期权”知识点进行考核】
190楼
2023-02-27 16:17:31
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许老师
职称：注册会计师,中级会计师,经济师,审计师,税务师,资产评估师
4.99
解题: 3.72w
引用 @ 花痴的自行车 发表的提问：
2019年1月，任职企业授予孙某10000股股票期权，该股票期权的施权价每股5元，2019年10月5日，孙某按照规定行权，行权日该股票市场平均价格每股10元。 孙某2019年10月股票期权如何缴纳个人所得税？
（10-5）*10000=50000元，1月~10月，共10个月，按10个月计算个税。
191楼
2023-02-27 16:32:59
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花痴的自行车：回复许老师 具体的过程
2023-02-27 17:06:06
花痴的自行车：回复许老师 是按月税率还是年税率？
2023-02-27 17:26:01
花痴的自行车：回复许老师 下面具体算税咋算
2023-02-27 17:50:23
许老师：回复花痴的自行车（50000/10*10%-210）*10=2900元哦 将其换算成10个月的。
2023-02-27 18:08:08
花痴的自行车：回复许老师 谢谢老师！
2023-02-27 18:35:26
许老师：回复花痴的自行车不客气。如果对回答满意，请五星好评，谢谢！
2023-02-27 18:52:35
何何老师
职称：注册会计师,中级会计师,初级会计师,审计师,税务师
4.99
解题: 1.11w
引用 @ 小巧的电灯胆 发表的提问：
公司是一家上市公司，当前每股市价60元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可以买入1股股票，每份看跌期权可以卖出1股股票。两种期权行使权利的价格都为70元，都是三个月到期，到期前甲公司不分配现金股利。预计三个月后甲公司股价上涨26元或者下跌14元，三个月的无风险报酬率为0.8%。 乙投资者准备买入1000股甲公司股票，同时买入1000份看跌期权。 要求： （1）利用套期保值原理，计算套期保值比率和每份看涨期权的价值； （2）利用看涨期权一看跌期权平价定理，计算每份看跌期权的价值； （3）在（2）的基础上，如果股票价格下跌14元，计算Z投资者的组合净损益。
答案：（1）股价上行时期权到期日价值=60+26-70=16（元） 股价下行时市价46元（60-14）低于执行价格， 所以股价下行时期权到期日价值为0套期保值比率=（16-0）/（60+26-46）=0.4， 购买股票支出=0.4×60=24（元）， 看涨期权价值=24-（46×0.4-0）/（1+0.8%）=5.75（元）。 （2）根据期权的平价定理公式：看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值，则有5.75-看跌期权价格=60-70/（1+0.8%），得出看跌期权价格=15.19（元）。 （3）乙投资者准备买入1000股甲公司股票，同时买入1000份看跌期权，这是保护性看跌期权。股价下跌14元，股价=60-14=46（元）这时候股价小于执行价格，组合净损益=1000×（执行价格-股票买入价格-期权费用）=1000×（70-60-15.19）=-5190（元）。 
192楼
2023-02-28 15:26:40
全部回复
何何老师
职称：注册会计师,中级会计师,初级会计师,审计师,税务师
4.99
解题: 1.11w
引用 @ 小巧的电灯胆 发表的提问：
公司是一家上市公司，当前每股市价60元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可以买入1股股票，每份看跌期权可以卖出1股股票。两种期权行使权利的价格都为70元，都是三个月到期，到期前甲公司不分配现金股利。预计三个月后甲公司股价上涨26元或者下跌14元，三个月的无风险报酬率为0.8%。 乙投资者准备买入1000股甲公司股票，同时买入1000份看跌期权。 要求： （1）利用套期保值原理，计算套期保值比率和每份看涨期权的价值； （2）利用看涨期权一看跌期权平价定理，计算每份看跌期权的价值； （3）在（2）的基础上，如果股票价格下跌14元，计算Z投资者的组合净损益。
）股价上行时期权到期日价值=60+26-70=16（元） 股价下行时市价46元（60-14）低于执行价格， 所以股价下行时期权到期日价值为0套期保值比率=（16-0）/（60+26-46）=0.4， 购买股票支出=0.4×60=24（元）， 看涨期权价值=24-（46×0.4-0）/（1+0.8%）=5.75（元）。 （2）根据期权的平价定理公式：看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值，则有5.75-看跌期权价格=60-70/（1+0.8%），得出看跌期权价格=15.19（元）。 （3）乙投资者准备买入1000股甲公司股票，同时买入1000份看跌期权，这是保护性看跌期权。股价下跌14元，股价=60-14=46（元）这时候股价小于执行价格，组合净损益=1000×（执行价格-股票买入价格-期权费用）=1000×（70-60-15.19）=-5190（元）。 
193楼
2023-02-28 15:48:01
全部回复
冉老师
职称：注册会计师,税务师,中级会计师,初级会计师,上市公司全盘账务核算及分析
4.98
解题: 7.68w
引用 @ 任性的果汁 发表的提问：
1.2020年11月15日,新胜达公司以专利技术自非关联 方华天公司换取75%股权,取得控制权专利技术原值 800万元,摊销销200万元,公允价值1000万元,华 天公司可辨认净资产账面价值800万元,公允价值1000 万元。合并中,新胜达公司支付存并直接相关的费用10 万元。要求编制新胜达公司取得长期股权投资相关的会计 分录 老师这个为什的不是按75%的股权75%x1000计算呢，而是华天公司资产的公允价值1000确认长期股权投资？
你好，学员 因为这个不是同一控制下的合并，所以不是按75%的股权75%x1000计算
194楼
2023-02-28 15:56:37
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恒山老师
职称：注册会计师,税务师
4.99
解题: 0.07w
引用 @ 安详的大米 发表的提问：
【练习】艾丽制衣公司用一批原材料对外进行长期股权投资,该批原材料实际成本为600000元,双方协商 不含税价格为750000元。做出相关会计处理 【练习】艾丽制衣公司将自己生产的食品捐献给地震灾区,食品成本50000元,计税价格为80000元,增值 税税率13%做出相关会计处理 ​
（1）借：长期股权投资 847500 贷：其它业务收入 750000 应交税费-应交增值税（销项税额）97500 借：其它业务成本 600000 贷：原材料 600000 （2）借：营业外支出 60400 贷：库存商品 50000 应交税费-应交增值税（销项税额） 10400
195楼
2023-02-28 16:20:59
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