这一题第三问，求B股票的价值，为什么是0.8/（10%-2%）=10元？ 不应该是｛0.8*（1+2%）｝/（10%-2%）=10.02吗？

1、已知某公司股票风险收益率为9%，短期国债收益率为5%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的β系数为（　　）。 1.8 0.8 1 2 这个题答案选A不是很明白Rf为什么没加？

第四小题，算稀释性每股收益的时候，为什么答案是这样的，为什么是200*2-200*2*5/10=200 不是应该是200+200*2*5/10吗？

已知某股票的无风险收益率 5%，市场平均收益率 10%，β系数为 2，股票市场价格为 32 元，该股票前三年的股息均为 2 元，从第四年开始，以后每年递增10%。已知：（P/A，15%，3）=2.2832；（P/F，15%，3）=0.6575。 股票的价值＝2×（P/A，15%，3）＋2×（1＋10%）/（15%－10%）×（P/F，15%，3） 老师这个前部分为什么不是2÷15%× （P/A，15%，3）这个不是零增长公式不是D/Rs吗

L公司股票现行市价为每股4元，上年每股股利0.2元。预计该公司未来三年股利第1年增长14%，第2年增长14%，第3年增长5%。第4年及以后将保持每年2%的固定增长率水平。甲企业所要求的投资必要报酬率为10%。已知:(P/F，10%，1)=0.9091，(P/F，10%，2)=0.8264，(P/F，10%，3)=0.7513.(P/F,10%，4)=0.6830要求:(1)利用股票估值模型，分别计算L公司的每股股票价值。(2)投资者是否会购买L公司的股票?请说明理由。

题目：乙公司发行的A股票，目前的市价为8元，该公司刚刚支付的股利为每股0.8元，预计第一年的股利为每股1元，第二年的每股股利为1.02元，以后各年股利的固定增长率为3%； 　答案：A股票的价值 　　＝1×（P/F，14%，1）＋1.02×（P/F，14%，2）＋1.02×（1＋3%）/（14%－3%）×（P/F，14%，2） 问题：为什么计算A股票价值没有计算刚刚支付的0.8