老师好，请问，题(3)，投资组合的必要收益率，为什么不可以用abc股票的必要收益率的加权平均？题(4)，BC股票的内在价值，题干说是上年的股利，那分子不应该用平方吗？另外，股票C分母为什么是减5%？谢谢

老师好。B公司股票，本年的股利为2.8元，预计股利的增长率为0，已知无风险利率为5%，股票的贝塔系数为1.5，市场风险溢价为8%，则该股票的价值为（　）元。请问这题为什么投资者要求的收益率＝5%＋1.5×8%＝17%？不是应该用资本资产定价模型算该股票的收益率吗？谢谢。

老师好，请问，题(3)，投资组合的必要收益率，为什么不可以用abc股票的必要收益率的加权平均？题(4)，BC股票的内在价值，题干说是上年的股利，那分子不应该用平方吗？另外，股票C分母为什么是减5%？谢谢

老师，这个财管题怎么做？ 某投资者准备从证券市场购买A、B、C 共3 种股票组成投资组合。已知这3种股票的β系数分别为0.8、1.2、2。现行国库券的收益率为8%，市场平均股票的必要收益率为14%。 要求：(1) 采用资本资产定价模型分别计算这3种股票的预期收益率。 (2) 假设该投资者准备长期持有A股票，A股票去年的每股股利为2元，预计年股利增长率为8%，当前每股市价为40元，则投资者投资A 股票是否合算？ (3) 若投资者按5∶2∶3的比例分别购买了A、B、C 这3种股票，计算该投资组合的β系数和预期收益率。

TE9排列大速样式二形状双果会冂片选择编妇真题11计算题-随堂作业甲公司拟购买由A、B、C三种股票构成的投资组合，资金权重分别为20%.30%50%。A、BrC三种股票的阝系数分别为0.8、2和1.5，无风险收益率为4%，市场平均收益率为10%。购头日C股票价格为11元/股，当年己发放股利（D0）为每股0.9元，预期股利按3%的固定比率逐年增长，投资者耍求达到的收益率为13%。要求：（1）计算该投资组合的B系数。(2〕使用资本资产定价模型，计算该投资组合必耍收益率。(3）使用股票股价模型计算C股票价值，并据此判肉C股票是否值得单独购火。（2020年卷1）

请问，为什么这题Z股票的系统性风险是β×（Rm－Rf）？ 甲公司当前持有一个由X、Y两只股票构成的投资组合，价值总额为300万元，X股票与Y股票的价值比重为4: 6，β系数分别为1.8和1.2。为了进一步分散风险，公司拟将Z股票加入投资组合，价值总额不变，X、Y、Z三只股票的投资比重调整为2：4：4, Z股票的系统性风险是Y股票的0.6倍。公司采用资本资产定价模型确定股票投资的收益率，当前无风险收益率为3%，市场平均收益率为8%。 要求（2）计算Z股票的风险收益率与必要收益率。 答案：Z股票的风险收益率=1.2×0.6×（8%-3%）=3.6%；必要收益率3.6%+3%=6.6%。