演示账套

老师好，请问，题(3)，投资组合的必要收益率，为什么不可以用abc股票的必要收益率的加权平均？题(4)，BC股票的内在价值，题干说是上年的股利，那分子不应该用平方吗？另外，股票C分母为什么是减5%？谢谢

2020-09-20 19:39

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2020-09-20 20:18

你好，同学。 1，如果问的是期望报酬率，才是加权平均计算的，必须报酬率不是的。 2，这里是用 D0*(1%2Bg)/(R-g) 3，用上面的公式

快账用户2826 追问 2020-09-20 20:31

老师好，题干给的是去年，那d1不应该是股利*(1+g)*(1+g)，也就是说股利*(1+g)才是d0。另外计算股票c的价值时，分母是-5%，而非－6%，分子是5%

快账用户2826 追问 2020-09-20 20:32

老师好，题干给的是去年，那d1不应该是股利*(1+g)*(1+g)，也就是说股利*(1+g)才是d0？？另外计算股票c的价值时，分母是-5%，而非－6%，分子是5%

齐红老师解答 2020-09-20 20:33

你这里B的增长率5%，C的是6% 用上一年*（1%2B增长率）这是D1

快账用户2826 追问 2020-09-20 20:35

可是答案股票c，分母是－5%

快账用户2826 追问 2020-09-20 20:37

另外，d1是指下年，那题上年，岂不就要平方

齐红老师解答 2020-09-20 20:43

不用平方，直接用这公式就可以了，你这答案是否错误了，分母应该是6%，而不是5%

你好，同学。 1，如果问的是期望报酬率，才是加权平均计算的，必须报酬率不是的。 2，这里是用 D0*(1%2Bg)/(R-g) 3，用上面的公式

2020-09-20

这是资本资产定价模型啊无风险利率%2Bβ*（市场收益率-无风险利率）这里的8%就是市场收益率-无风险利率叫风险溢价

2020-09-09

你看一下图片参考一下

2022-06-16

勤奋努力的学员您好！系统风险指的是贝塔系数。Z是Y的0.6倍，说明Z的贝塔系数是1.2*0.6

2023-08-12

您好，计算过程如下 1. 投资组合的贝塔系数=1.5*50%+1*30%+0.5*20%=1.15 2. 投资组合的必要收益率=8%+1.15*（12%-8%）=12.6% 3 A股票的必要收益率=8%+1.5*（12%-8%）=14% 4. 股票价值=0.5*（1+5%）/（14%-5%）=5.83 5. 股价价格大于价值，应该出售股票 4

2022-06-16