演示账套

老师好。B公司股票，本年的股利为2.8元，预计股利的增长率为0，已知无风险利率为5%，股票的贝塔系数为1.5，市场风险溢价为8%，则该股票的价值为（　）元。请问这题为什么投资者要求的收益率＝5%＋1.5×8%＝17%？不是应该用资本资产定价模型算该股票的收益率吗？谢谢。

2020-09-09 00:19

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2020-09-09 00:23

这是资本资产定价模型啊无风险利率%2Bβ*（市场收益率-无风险利率）这里的8%就是市场收益率-无风险利率叫风险溢价

2020-09-09

投资者投资该股票的必要报酬率8%%2B(14%-8%)*1.5=17% 该股票的价值1.2*1.08/(17%-8%)=14.4 市价大于内在价值不购买

2020-12-03

您好，计算过程如下 4%+1.5*（10%-4%）=13%

2022-06-14

你好 1 RS=无风险利率%2Bβ系数*（平均报酬率-无风险利率）=0.06%2B2*(0.1-0.06)=0.14=14% 2最近发放的股利为1.5元 D1=1.5*1.04=1.56 股票价值=1.56/(14%-4%)=15.6

2021-06-26

您好，计算过程如下 1. 必要收益率=4%+1.5*（10%-4%）=13% 2. 股票价值=2*（1+5%）/（13%-5%）=26.25 3. 股票的价值大于价格，值得购买

2022-06-14

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