公允价值套期 老师说发行方发行债券 公允价值上升 会对已确认的负债带来不利影响 这个公允价值 是指市场利率吗？ 可市场利率上升 折现率大现值小 负债不是少了 是有利的啊

公允价值上升 就是负债增加了 是不利的 可要是签订商品买卖合约 交易价格确定 购买方要支付的买价不就是负债嘛 公允价值下降 这商品贬值了 这时候购买方还是要按照原来的交易价格支付 那不就是不利了嘛！

这个公允价值变动带来的影响 是要分情况看 上升不利还是下降不利吗

这个是站在这个承担负债的这一方来进行衡量的。

只是说，你站在承担负债的这一方来衡量这个是有利还是不利。

那我举的例子里 卖方是享有收资产权利的 这时候公允价值上升 对他来说不利影响 对买方有利 站在需承担支付负债义务的买方看 公允价值下降对他不利 对卖方有利 站在一方的角度 看公允价值变动是有利还是不利

对的，就是在这个支付方式不利的收款方是有利的。

可债券那个我还是不理解 平价发行债券 未来现金流出确定 公允价值上升 负债就多了 不利 可债券需兑付的不就是本金+利息嘛 公允价值变动也不影响啊

总的这个本金和利息是不影响，但如果说你中途要出售的话，这个就会有影响，或者是中途要赎回的话，这个就会有影响。

债券都发出去了 还能出售嘛 老师讲课举的例子是 平价发行债券 发行之后市场利率下降 折现率低了 现值大负债就大了 对债券来说 公允价值变动 和市场利率上升下降有关系吗？

公允价值变动和你这个利率通常是没有直接的这个关系。债券也是属于金融资产，你在这个中途是可以进行出售转售的。

对持有方来说是资产 把收本金或利息的权利转移给第三方 出售了

比方说你发行的债券，我买了你的债券，对于我而言，这个就是属于金融资产，那么这个公允价值的变动是会影响的。

老师 关于公允价值变动的影响 我可不可以从持有交易物品方角度看啊 比如甲公司发行债券 定好了发行方式 但是还没发行 先套期保值 等他实际发行的时候 根据承担支付本息义务确认负债 未来公允价值上升 对甲公司就是不利影响 如果是销售商品 持有这批资产的价值被固定了 实际进行交易当天公允价值上升 但还是要按照定好的卖价收货款 就是不利影响 对交易对手的影响 和交易物品持有方正相反 可以这样进行分析吗？

可以这个样子区分这个不利影响和有利影响，它不是绝对的，站在不同的这个角度，他们恰好是相反的。

这个套期会计不就是期货套期吗 期货不就是交易双方盈利亏损是相等的 一方盈利一方亏损！

这个变动带来的影响也是一样 一方是不利 一方是有利的

对的，一方有利，一方不利，这个市场是平衡的。

用期货的套期保值 那被保值的 也是和期货合约一样 是远期交易合约吗？

还有那个尚未确认的确定承诺 这个是站在接受资产的那一方看得吗？ 就是商品买方和债券持有方

你这个套期保值就是套期保值呀，套期保值这个期货合约，它是两个不同的金融工具啊。他们的这个模式啊是非常的相似，但是它是不同的金融工具。

后面什么意思，没明白，你后面是问的那种情况。

案例2 尚未确认的确定承诺 是对买卖双方都是吗 还是仅针对购买方是尚未确认的