老师麻烦看下这道题为什么不对

老师题目没有说付息期无限小或者有间隔啊，为什么不是a呢

我觉得ab都对呀

同学你好，这个我们债券常态是定期付息，我们做题不用刻意去深究付息期，除非题目指出，否则我们临近付息期肯定比本期期初的实际价值要高的，所以称为波段下降，你很聪明考虑很到位，祝你成功！

老师你发的第一段话那里，按道理也是波动下降始终高于面值呀，。老师题目里面假设折现率不变这句话什么意思

同学你好，首先，波动下降是指总趋势为下降，但是我们按照某一个付息期来看的话，是增加的，我们付息期期初最低，该付息期期末为最高，然后再下一个付息期对不对，总的趋势为下降。然后折现率不变是一个很重要的前提假设。万一这一付息期折现率1%，下一付息期到50%呢？对不对，老师做个比较绝对的假设而已。

那我还是 有点疑惑，他只是说了平息债券也没说考虑付息期有无间隔期为什么就默认是有间隔期呢，如果没有间隔期那就是逐渐下降然后趋于面值了呀。

除非他就是拿现实生活中的现实情况来说的，就是现实中基本都是有付息期间隔期的，但是付息期间隔期如果不能假设的话，那为什么题干中就能假设折现率不变呢，

同学你好， “如果没有间隔期那就是逐渐下降然后趋于面值了呀”你这个说法是对的，我们现实中基本都是有付息期间隔期的，但是折现率是不一定的，因为我们债券会横跨几个年度的，所以需要提前假设。

好的谢谢老师，那我记住吧