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假设目前国库券利率为5%, M公司股票的B系数为1.5,预期收益率为12%。 (1)如果N公司股票的β系数为0.8,计算N公司股票的预期收益率。 (2)如果某投资者打算对M公司和N公司股票各投资50%,计算该投资组合的β系数,以及该投资组合的预期收益率。

2022-06-16 23:54
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齐红老师

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2022-06-17 00:00

你好,(1)12%=5%+1.5*(Rm-5%)解得市场平均收益率Rm=9.67% N公司股票的预期收益率=5%+0.8*(9.67%-5%)=8.74% (2)组合的β系数=1.5*0.5+0.8*0.5=1.15 组合的预期收益率=5%+1.15*(9.67%-5%)=10.37%

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