计算营运资金或是外部融资量的时候，到底包不包括短期借款？有的答案显示包括！有的显示不包括！到底怎样是对的！！！简直疯掉了

案例二，第（3）问，留存收益增加额，算出来2019年留存收益为1200万元，为什么不减去18年的6000万元呢？（1）（2）两问都减去去年的数了呀，为啥留存收益不减去？ 第（4）问，外部融资需要量，答案直接用增加的经营资产-增加的经营负债-增加的留存收益，但是公式应该是 增加的敏感资产-增加的敏感负债-增加的留存收益啊！！ 经营性资产和敏感性资产应该不一样吧！（比如 经营性资产包括了固定资产，但敏感资产不包括固定资产啊），所以这道题到底如何理解呢。请老师详细解答一下，谢谢！

老师你好，题干有点长，但我只问第4问外部融资需求量，正常的营运资金不是流动资产减流动负债吗？为什么短期借款？不算流动负债里面呢，前面算的流动比率的时候，不就是流动资产除以流动负债吗？那个流动负债里不就是短期借款和应付账款的合计额5500+4500=1万吗？ 那第4问外部需求量的时候，营运资金当中流动资产及流动负债里没有包含，只有应付账款

老师你好，关于交易性经融资产的问题。 企业在购入交易性金融资产时所确认的成本不包括已宣告但是尚未发放的现金股利，或者是已到付息期但尚未领取的债券利息。这部分是单独确认为应收股利/利息。我的问题是，在购买之后企业支付前面提到的这些应收的时候是不缺任为投资收益而是直接计入，其他货币资金—存出投资款，对吗？账务处理是这样吧？ 借：交易性金融资产—成本 应收股利/利息 投资收益 贷：其他货币资金—存出投资款 收到应收款时， 借：其他货币资金—存出投资款 贷：应收股利/利息

计算营运资金或是外部融资量的时候，到底包不包括短期借款？有的答案显示包括！有的显示不包括！到底怎样是对的！！！简直疯掉了

1. 你会把市场测试费包括在风电项目的现金流中吗？2. 你认为应如何处理营运资金？3. 你认为将ZDT集团的现有闲置设备投资于风电项目没有发生现金流出，在计算风电项目的现金流量时不用考虑了吗？4. 如果你处在Mr Liu的位置，你会建议将挤占ZDT集团现有电厂的发电量应在风电项目的现金流中考虑吗？如果即使ZDT集团不上该风电项目，竞争对手也会上该项目，会影响你的回答吗？5. 采用借债方式为风电项目融资，新债务的利息支出应包括在现金流中吗？为什么？6. 如果你处在Mr Liu的位置，投资该风电项目所要求的必要报酬率是否是公司的加权平均资本成本？为什么？如果不是？如何调整？7. 请根据上述问题的讨论结果，计算该项目的初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量，并计算该项目的NPV、内部收益率、PI和投资回收期各是多少？应接受还是拒绝该项目？