若市场抗风险越厌恶，则市场风险溢酬的数值就越大，这句话怎么理解啊

同学你好证券市场线的斜率是（Rm-Rf），表示市场风险溢酬，投资者越冒险，市场抗风险能力强，就是对风险的厌恶程度越低，那么较少的风险报酬率就可以让投资者进行投资，所以风险溢酬较低，反之，投资者越不能冒险，市场抗风险能力弱，就是对风险的厌恶程度越高，那么较多的风险报酬率才可以让投资者进行投资，所以风险溢酬较高。

2022-09-09

你好，同学例40是说容忍程度，你想一下，容忍度低，是不是厌恶程度越高，例17是反过来说的不知这样说，能不能说的明白

2022-06-24

你好；这是对的；对风险的平均容忍程度越低,市场风险溢酬越大（比如这样理解；市场风险溢酬(R m-R f)反映市场整体对风险的偏好,对风险的平均容忍程度越低,意味着风险厌恶程度越高,要求的市场平均收益率越高,所以,(R m -R f)的值越大。）

2023-07-31

你好，首先，关于Β系数可以是负数或0的问题。Β系数衡量的是单个资产或投资组合的系统性风险，即该资产或组合与市场整体波动的相关性。当Β系数为正时，表示资产或组合与市场同向变动；当Β系数为负时，表示资产或组合与市场反向变动；而当Β系数为0时，表示资产或组合的收益率与市场无关，即没有系统性风险。因此，Β系数确实可以是负数或0，这取决于资产或组合与市场的关系。接下来，关于Β系数为负数时，市场风险溢酬提高导致资产必要收益率降低的问题。这实际上是一个误解。在CAPM中，资产的必要收益率是由无风险利率和市场风险溢酬共同决定的，具体公式为：必要收益率 = 无风险利率 + Β系数 * 市场风险溢酬。当Β系数为负数时，如果市场风险溢酬提高，那么由于负数的存在，资产的必要收益率实际上是增加的，而不是降低。这是因为负Β系数意味着资产与市场反向变动，当市场风险增加时，该资产的收益率反而会提高。至于市场风险溢酬，它反映的是市场作为一个整体对风险的平均“容忍”程度。当市场对风险的平均容忍程度越高时，投资者愿意为承担风险而获得的额外收益就越少，因此市场风险溢酬就越小。这反映了投资者对风险的偏好和市场的风险状况。最后，关于您提到的式子“4%-2*（10%-4%）”，这个式子实际上是在计算一个特定Β系数（即-2）的资产的必要收益率，其中4%是无风险利率，10%-4%是市场风险溢酬。从这个式子中，我们无法直接得出市场风险溢酬提高的结论。实际上，这个式子给出的是在给定的无风险利率和市场风险溢酬下，具有-2Β系数的资产的必要收益率。总结来说，Β系数可以是负数或0，这取决于资产或组合与市场的关系；而市场风险溢酬反映的是市场对风险的平均容忍程度，与资产的必要收益率密切相关。

2024-03-13

您好，正在解答中请稍等

2023-12-13