1.万和公司现金收支状况比较稳定,根据以往经验预计下年(按360天计算)现金需要量为800000元，企业现金不足时,由有价证券转换,现金与有价证券转换成本为每次400元,在当前的资金市场条件下,有价证券的年利率为8%。请你运用所学知识确定该公司最佳现金持有量以及在最佳现金持有量下的机会成本、转换成本、有价证券的交易次数及交易间隔期。2.美华企业预测年度赊销收入净额为4800万元,其信用条件是n/30,变动成本率为65%。机会成本率为20%。假设企业收账政策不变,固定成本不变。该企业有A.B.C三个备选方案,信用条件分别为A:n/30;B:将信用条件放宽至n/60;C:将信用条件放宽至n/90。其赊销额分别为4800万元、5300万元和5600万元;坏账损失率分别为1.5%.3%和5%:收账费用分别为26万元、36万元和59万元。要求:(1)试选择最佳方案。

最佳持有量（2×800000×400÷8%）^0.5 机会成本＝最佳持有量÷2×8% 转换成本＝800000÷最佳持有量×400 交易次数，800000÷最佳持有量交易间隔，360÷交易次数

2022-11-27

你好，学员，稍等一下

2022-11-27

Alice老师您好，具体计算过程如下：最佳现金持有量＝根号下[（2×800 000×400）÷8%]＝89 442.72（元）最佳现金持有量下的机会成本＝（C/2）×K＝（89 442.72/2）×8%＝3 577.71（元）转换成本＝（T/C）×F＝（800 000/89 442.72)×400＝3 577.71（元）有价证券的交易次数＝800 000/89 442.72≈9（次）交易间隔期＝360÷9＝40（天）最佳现金持有量包括：成本模型、存货模型和随模型。每种模型都可以考查，此部分内容一定要掌握。在复习时，要注意基本公式的记忆。

2022-11-27

A方案边际贡献总额=4800*35%=1680 应收账款机会成本=4800/360*30*65%*20%=52 坏账损失=4800*1.5%=72 总利润=1680-52-72-26=1530 BC方案类似的方法，选择总利润大的方案

2022-05-06

同学你好还本付息的公式=本金X（1%2B票面利率X时间）X（1%2B市场利率）的负N次方，其中 N是时间 =1000x(1%2B6%x5)x(1%2B8%)的负5次方=884.7581 一次还本，分期付息的公式=本金X(1%2B市场利率)的负n次方%2B本金x票面利率 x(普通年金现值的公式)=1000x(1%2B8%)的负5 次方%2B1000x6%x(1-(1%2B8%)的负5次方/8%)=920.1458

2022-12-15