1. 考虑你管理的风险资产组合期望收益为11%，标准差为15%，假设无风险利率为5%。（1）你的委托人把他的总投资预算的多大一部分投资于你的风险资产中，才能使他的总投资预期回报等于8%？（2）他的投资回报率的标准差是多少？（3）另一委托人要求标准差不大于12%，那他能得到的最大的预期回报是多少？

解: 设风险组合比例为X,则无风险组合比例为1-X,贝心 11%%2B( 1-X) *5%=8% 解得 X=0.5 期望收益率标准差比例风险组合X 11% 15% 0.5 无风险组合Y 5% 0.5 15%*0.5=7.5% 设风险组合比例为a,则无风险组合比例为1-a,贝卩: a*15%< 12% 解得 a< 4/5 a*11%%2B( 1-a) *5%=6%a%2B5%a=4/5

2022-12-24

你好，学员，稍等一下

2022-11-10

同学你好，（1）资产组合M的标准差率=27.9%/18%=1.55；（2）资产组合N的标准差率为1.2小于资产组合M的标准差率，故资产组合M的风险更大；（3）设张某应在资产组合M上投资的最低比例是X：18%X +13%（1-X）=16%，解得X=60%。为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%；（4）张某在资产组合M（高风险）上投资的最低比例是60%，而在资产组合N（低风险）上投资的最高比例是40%，而赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%；因为资产组合M的风险大于资产组合N的风险，并且赵某投资于资产组合M（高风险）的比例低于张某投资于资产组合M（高风险）的比例，所以赵某更厌恶风险。

2023-12-15

同学你好，稍等为你解答

2023-03-15

判断对错 11、两种完全正相关的股票形成的股票组合不能抵消任何风险(对)。 12、在无风险报酬率不变的情况下，值越高，投资者要求的必要报酬率越高（该题干不全） 13、当两种投资完全正相关时，他们的相关系数为1。答案：对 14、证券市场线(SML)越陡直，投资者越规避风险。答案：对 15、某股票的=1.说明该股票的市场风险等于股票市场的平均风险（该题干不全） 16、两种证券正相关的程度越小.其组合产生的风险分散效应就越大答案：对 17、若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的标准离差小于乙的标准离差，甲的风险小，应选择甲方案答案：错标准离差不能处理期望值不同的情况 18、贝塔系数只反映市场风险，标准差不仅反映市场风险，还反映公司特有风险。答案：对 19、风险与收益是对等的。风险越大，获得高收益的机会越多，期望的收益率也就越高。答案：对 20、在风险分散过程中，随着资产组合中资产数日的增加，分散风险的效应会越来越明显。答案：错（效应会越来越弱）

2024-11-03