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W公司的日现金余额标准差为6000元,每次证券交易的成本为600元,有价证券的年化率为21.6%,公司每日最低现金需要为15000元,那么最佳持有量为多少元?现金持有量上限是多少元?假如现在持有50000元现金, 是否需要调整? (结果 要求保留两位小数,全年按360天)

2023-01-06 10:17
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

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2023-01-06 10:31

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齐红老师 解答 2023-01-06 10:41

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齐红老师 解答 2023-01-06 10:42

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2023-01-06
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2023-01-06
同学你好 同学你好 这个是一万二
2023-01-06
你好稍等一会儿回复。
2023-01-06
学员你好。 建议自己做了以后再来看答案哦。 以下供参考。 假设最佳货币持有量是C,就有平均持有现金量为C/2 那么持有货币的机会成本=C/2*10% 交易成本=总量/C*交易费 总成本=交易成本%2B机会成本=C/2*10%%2B总量/C 对上面公式求导数,可知只有在交易成本=机会成本时,总成本最低,这时的持有量也最佳 也就是C/2*10%=250000/C*500的时候 解方程可得  最佳持有量=50000 1、最佳现金持有量=50000 2、最佳现金持有量下全年现金总成本=交易成本%2B机会成本=250000/50000*500%2B50000/2*10%%2B=5000      全年现金转换成本=250000/50000*500=2500      全年现金持有机会成本=50000/2*10%=2500 3、最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=250000/50000=5次      最佳现金持有量下的全年有价证券交易间隔期=360/5=72天
2021-05-18
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