某股票的欧式看涨期权,执行价格为50元,有效期限为一年,无风险年利率为5%,股票在现在的价格为S=50元,股票在一年后的价格有可能按u=1.4的倍数上升,也有可能按d=0.6的倍数下降,即分别为70元(Sxu)或30元(Sxd),用二项树期权定价模型计算一年后的投资价值和看涨期权C的价格。

S=50, Su=70, Sd=30. Co, Cu=70-50=20 Cd=0 根据题目上行概率=（1+r-d）/(u-d)=(1+5%-0.6)/(1.4-0.6)=0.5625 下行概率=1-0.5625=0.4375 期权价格Co=(上行概率*Cu+下行概率*Cd)/(1+5%)=(0.5625*20+0)/(1+5%)=10.71 股价上涨时投资价值=70-50-10.71=9.29 股价下跌时，投资价值=-10.71=-10.71

如果对我答复满意的话，记得好评哦！

这个老师的算法跟你怎么不太一样，题目基本差不多

您好，二叉树期权定价模型分为单期和多期，您的题目中并没有明确说明用单期还是多期，真正考试的时候应该给出这个条件的。 我在这里用的是单期的，上边图片的答案用的是两期的