为什么说相关系数接近于零投资组合最低的标准差一定低于最低单项资产的最低标准差

5.下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，不正确的有（　）。 A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数 B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0 C.如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险 D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数 【答案】AC 老师：不明白为什么B是对的，难道相关系数可以让非系统降为0？

题1、甲证券的期望报酬率为6%（标准差为10%)，乙证券的期望报酬率为8%（标准差为15%)，则由甲、乙证券构成的投资组合最低的标准差为10%（×） 　　题2：A证券的期望报酬率为12%，标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，最小方差组合是全部投资于A证券。（✓） 请问题1的证券组合为何最低标准差不等于甲证券标准差，而题2的有效边界与机会集重合的证券组合最小方差为何等于A证券的方差？

资产组合M的期望收益率为20%，标准离差为30%，资产组合N的期望收益率为18%，标准离差率为1,1,投资者王某和李某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，王某期望的最低收益率为19%，李某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。则资产组合M的标准离差率为（），资产组合中（）风险更大（填M或N），为实现期望的收益率。王某应在资产组合M上投资的最低比例是（）%，投资者王某和李某中属于风险偏好者的是（）。

资产组合M的期望收益率为20%，标准离差为30%，资产组合N的期望收益率为18%，标准离差率为1,1,投资者王某和李某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，王某期望的最低收益率为19%，李某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。则资产组合M的标准离差率为（），资产组合中（）风险更大（填M或N），为实现期望的收益率。王某应在资产组合M上投资的最低比例是（）%，投资者王某和李某中属于风险偏好者的是（）。

为什么说相关系数接近于零投资组合最低的标准差一定低于最低单项资产的最低标准差