演示账套

题1、甲证券的期望报酬率为6%（标准差为10%)，乙证券的期望报酬率为8%（标准差为15%)，则由甲、乙证券构成的投资组合最低的标准差为10%（×）　　题2：A证券的期望报酬率为12%，标准差为15%；B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，最小方差组合是全部投资于A证券。（✓）请问题1的证券组合为何最低标准差不等于甲证券标准差，而题2的有效边界与机会集重合的证券组合最小方差为何等于A证券的方差？

2022-03-18 16:27

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2022-03-18 16:43

第一个问题啊，标准差的话，它衡量的是那个风险，当两个资源两个投资组合在一起是可以分散风险的，分散风险之后，有可能就会导致整体风险会低于这个标准X。

齐红老师解答 2022-03-18 16:43

那么第二个问题里面，他所的最小的方差组合式投资我们的a，那么a的话，它的一个风险本身就小于B。

1.如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，当相关系数足够小时投资组合最低的标准差可能会低于单项资产的最低标准差，所以错误

2022-03-18

同学你好，可以重新发一下题目吗？题目乱码了

2022-05-27

同学，你好 1.期望收益=10%*50%➕ 18%*50%=14% 2.标准差=[(50%*12%)²➕ (50%*20%)²➕ 50%*12%*50%*20%*0.2]平方根

2023-03-04

同学你好，计算如下： A的标准差=（0.1764）^0.5=42% B的标准差=（0.1089）^0.5=33% 相关系数=0.02772/（42%*33%）=0.2 投资组合的标准差=[（60%×42%）%2B（40%×33%）%2B2×60%×42%×40%×33%×0 .2] 组合报酬率=18%*60%%2B16%*40%=17.2% 组合的风险的标准差=[（60%×42%）%2B（40%×33%）%2B2×60%×42%×40%×33%×0 .4]

2022-05-13