为什么折现率越大，债券价值越小呢？

折现率（discount rate）是指将未来收益转化为现值的比率。当折现率越高时，现值越小，这是因为折现率越高，意味着未来的收益在转化为现值时会被压缩得越厉害，因此得到的现值也会越小。折现率的计算是根据复利计算的，其公式为：$PV=FV times (1-r)^n$，其中PV是现值，FV是未来值，r是折现率，n是时间。当折现率r升高时，(1-r)会变得更小，而n通常是一个正数，因此(1-r)^n会变得更小，这意味着未来的收益在转化为现值时会被压缩得更厉害，因此得到的现值也会变得更小。因此，当折现率越高时，现值会越小。

2023-07-16

你好！比如一年利息如果200%，你想拿到200块钱，年初投100就够了如果一年利息10%，你想拿到200块，就得投入180多块钱钱

2024-04-29

因为债券价值是拿未来现金流量除以市场利率去折现的，除数越大，结果越小了

2024-04-10

你好，溢价债券，意味着票面利率高于折现率。也就是发行方支付的利率要比市场利率高。同样的资金买溢价债券比投放到市场获得的收益更多。假设溢价债券的利率比折现率也就是市场利率高2%，将2%称之为超额收入。期限越长，那么我购买这种溢价债券能获得的超额收入也就越多。折价反之。还有一句，随着到期日的临近，债券价值是要回归面值的。

2022-05-17

票面利率高于有效利率有效利率越大，折现的现值越小，反向变动，价值差额也就越大

2021-07-24