演示账套

老师，A证券风险收益率是B证券风险收益率2倍，A必要收益率为什么小于B必要收益率率呢？ A贝塔R-Rf/BR-Rf=2，A必要收益率7h也是大于B吗？这么想错哪了呀？

2023-09-06 21:14

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2023-09-06 21:16

你好必要收益率=Rf%2Bβ*（Rm-Rf）所以，当βA是βB的两倍时，β*（Rm-Rf）A是B的两倍，但是Rf没有两倍增加，所以A的必要收益率小于B的两倍。

2023-09-06

同学你好！正在解答中，请稍等

2022-11-12

先明确关键：A 的 β（系统性风险）=2×B 的 β，市场风险溢价（Rm-Rf）和无风险收益率（Rf）固定。风险收益率是 β×(Rm-Rf)，A 的 β 是 B 的 2 倍，所以 A 的风险收益率是 B 的 2 倍；必要收益率是 Rf%2Bβ×(Rm-Rf)，B 的 2 倍必要收益率是 2Rf%2B2βB×(Rm-Rf)，而 A 的必要收益率是 Rf%2B2βB×(Rm-Rf)，比 B 的 2 倍少了一个 Rf，所以 A 的必要收益率小于 B 的两倍。

2025-09-04

您好，不是的，因为风险利率是一样的，只是风险收益率是2倍，那1个数加一个数，只有后一个数是2倍，整个列式不是2倍的

2023-08-17

同学您好：这个是因为系统风险收益率是有一个固定的范围的

2024-02-25