老师你好，是哪一步我看错了，A必要收益率为啥小于B的必要收益率？

您好，您第3步风险收益率前要乘贝塔，风险收益A是B的2倍，再加上前面无风险收益那就小于2倍。用数字说。4是2的2倍 1%2B4小于1%2B2的2倍

2023-04-07

你好必要收益率=Rf%2Bβ*（Rm-Rf）所以，当βA是βB的两倍时，β*（Rm-Rf）A是B的两倍，但是Rf没有两倍增加，所以A的必要收益率小于B的两倍。

2023-09-06

同学你好！正在解答中，请稍等

2022-11-12

您好！这个不用代数吧，因为还有个无风险报酬率，这个是没有两倍的，所以最终必要收益率不可能是两倍

2023-08-04

先明确关键：A 的 β（系统性风险）=2×B 的 β，市场风险溢价（Rm-Rf）和无风险收益率（Rf）固定。风险收益率是 β×(Rm-Rf)，A 的 β 是 B 的 2 倍，所以 A 的风险收益率是 B 的 2 倍；必要收益率是 Rf%2Bβ×(Rm-Rf)，B 的 2 倍必要收益率是 2Rf%2B2βB×(Rm-Rf)，而 A 的必要收益率是 Rf%2B2βB×(Rm-Rf)，比 B 的 2 倍少了一个 Rf，所以 A 的必要收益率小于 B 的两倍。

2025-09-04