演示账套

甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1. 6；B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5∶1∶1.5，并使得投资组合的β系数为1.75。要求：（1）计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。（2）计算C证券的β系数和必要收益率。老师，请教一下这题解题思路

2022-07-18 15:07

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2022-07-18 15:09

您好，计算过程如下 1. 无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21% 无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30% 解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%

快账用户2955 追问 2022-07-18 15:13

老师，第二问呢？

齐红老师解答 2022-07-18 15:16

第二问 1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15 必要收益率=5%+1.5×10%=20%

快账用户2955 追问 2022-07-18 15:21

老师，这个是βC×1.5/（2.5+1+1.5）吧？是1.5不是15，像这些题一点思路都没有，有什么好的学习方法吗？

齐红老师解答 2022-07-18 15:25

对的是1.5不是15写的有点急了

2022-07-18

同学你好无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21% 无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30% 解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%

2022-08-10

同学，你好这题可以根据AB的数据，用资本资产定价模型列一个方程组，求的无风险利率和市场组合利率用投资组合贝塔系数求的C的贝塔系数

2022-08-05

您好，解答如下组合的贝塔系数=单项资产贝塔系数*该项资产在组合的占比的累加 2.5/（2.5+1+1.5）资产的占比，1.6是贝塔系数，同理其他的资产

2024-01-18

同学你好无风险收益率%2B1.6×市场组合的风险收益率=21% 无风险收益率%2B2.5×市场组合的风险收益率=30% 解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%

2022-03-20

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