老师，这两公式我不太明白，为什么是面值除以1+市场率加息除以1+市场率？

1、已知某公司股票风险收益率为9%，短期国债收益率为5%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的β系数为（　　）。 1.8 0.8 1 2 这个题答案选A不是很明白Rf为什么没加？

某电脑公司发行面值为1000元，利息率为10%，期限为10年的债券。在公司决定发行债券时，认为10%的利率是合理的。如果到债券正式发行时，市场上的利率发生变化，那么就要调整债券的发行价格。现 分如下三种情况加以说明。 第一，资金市场上的利率为10% 第二，资金市场上的利率上升为12% 第三，资金市场上的利率下降为8%

某债券面值为1000元，票年利率为10%，期限为5年，每半年复利计息一次，若市场利率为10%，则发行价格()A.低于1000。B，等于1000。C，高于1000。老师刚才你给我讲的我明白了，谢谢您！我一开始的思路是把票面利率转为实际利率，但是我以为是把市场利率转为了实际利率呢，所以就弄乱了。现在我明白了。如果把票面利率转为实际利率I＝(1＋10%/2)^2–1＝10.25%，所以真实票面利率是10.25%＞市场利率10%所以溢价发行。

某公司 2021 年 1 月 1 日发行 10 年期普通公司债券，每份面值 1000 元，票面利率 12%。以市场利率作为评估债券价值的贴现率，当时的市场利率为 10%。该债券每年年末支付一次利息，到期归还本金。 要求： （1）计算该债券在发行时点的价值。 （2）假定市场利率不变，2025 年 1 月 1 日，有投资者愿以 1080 元/份的价格出售该债券，计算判断是否值得购买。 （3）假定市场利率不变，2026 年 1 月 1 日，有投资者以 1070 元/份的价格从二级市场购买该债券并打算持有至到期，计算该债券的内部收益率。 提示：请注意每个问题的0时点是在什么时候。

老师，这题的汇率为什么不是8.35-8.32，他不是说了按月计算汇兑损益吗，应该以6月1日的市场汇率才对，为什么是以5月31号的市场汇率为准呢？