证券组合的风险水平不仅与组合中的各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关，老师这个收益率的相关程度是什么意思？我不大理解

请问：“资产收益率之间的相关系数只影响资产组合的方差或标准差，即只影响资产组合的风险，但对资产组合的预期收益率没有影响。”与“相关系数衡量两项资产收益率之间的相关程度，不反映风险”这两句话自相矛盾，如何理解这两句话呢？

段刃个风险证券的相关数据或相关符号等如下:它们的收益率为r，期望收益率为E(>)-=2----m，收益军的协方差矩阵V=(g)-.为正定矩阵。记e=-=1--1)F.r=.o_-r)r=(R,R-,R)，R=E(r)，i-=1-2---;民不全相同。θ={x|xe=1}。五、(本题共20分)设投资组合p是由上述R个风险证券构成的一个已知投资组合，其组合比例为x,(xre=1),收益军为r;，期望收益率为E(r,)，收益军标准差为σ:，(1)试求投资组合Q的组合比例x，其中x为满足下述模型的解。Min{(xq-xp)V(xq-xp)}(xq-xp)FR=μ(其中μ为丰零常数)xfe=1(2)试求在(σ-,E(r))坐标下，通过坐标原点及全局最小方差组合(MVP)的射线与上述n个风险证券构成的投资组合边界曲线的交点M(非全局最小方差组合)所对应的边界组合的方差σ、期望收益E(x2)和组合比例X。(3)证明在(1)得出的解中，(x-x)为(xr-xo)的倍数，{(x-x)FV(xg-xz)}为(i_-)的倍数。

【多选题】 投资组合由证券X和证券Y各占50%构成。证券X的期望收益率11%，标准差11%，β系数1.4，证券Y的期望收益率9%，标准差9%，β系数1.2。X,Y的相关系数为0.2。下列说法中，正确的有（　）。 A.投资组合的β系数1.3 B.投资组合中的证券X和证券Y完全正相关 C.投资组合的标准差等于10% D.投资组合的期望收益率等于10% 老师这道题思路怎么做？

老师，您好， 我今天学习了财管的第二章，财务管理基础， 里面的那个βσ 其中σ表示的是两个证券组合的相关系数，－1的话能最大程度的抵消非系统风险， β表示资产的风险收益率是市场平均风险收益率的的倍数，这样理解，对吗，老师

相关系数就是说两个证券收他们的收益率之间的相关系数，如果相关，就是比如说构成一个资产，资产组合相关或者不相关。而贝塔系数是贝塔系数是某个资产与或者是资产组合与市场组合这个变动关系。那就是相关系数，相当于是两个资产，他们之间，他们范围相当于比较小，然后贝塔系数，因为它衡量的好像是系统风险，它很相当于范围比较大，它可以衡量证券与市场组合的这个。也可以衡量证券组合与市场组合的这个，市场组合的这个这个关系是吗。那意思是，是贝塔系数的范围比相关系数的范围要大。