演示账套

利用风险中性原理计算看涨期权的期权价值，这个是用的有效利率，因为是三个月的，所以用的是三个月的无风险报价利率，然后另外一个就是用套期保值的原理求三个月的无风险利率，就用的是三个月的报价利率，不太明白这个期间的无风险利率到底什么时候用报价利率什么时候用有效利率，都给我搞混了。本来想上传图片但是不知道怎么回事，上面提示图片内容违规，不理解，老师先回复吧，我看看能不能再上传

2024-07-06 10:17

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2024-07-06 10:59

你好，大多数情况下，策略涉及短期资金借贷或投资，可以直接使用报价利率；如果策略更复杂，可能需要使用有效年利率或其他适当的折现率。

快账用户3745 追问 2024-07-06 11:24

具体看这两个题目呢

快账用户3745 追问 2024-07-06 11:24

还有这个

齐红老师解答 2024-07-06 12:03

图片有的地方看不清楚，第5题的题目也看不到的呢。

快账用户3745 追问 2024-07-06 12:07

一张图片是第五题题目，第二张图片是第三题答案，

齐红老师解答 2024-07-06 13:37

参看一下这个看看，风险中性原理：在计算风险中性概率时，通常使用无风险利率的报价利率。这是因为风险中性概率是基于投资者在风险中性世界中期望获得的回报，而这个回报通常是基于市场的无风险利率。

齐红老师解答 2024-07-06 14:03

第3题可能的话要看一下完正的解析，因为部分真的看不清，相对应的解析看的不配一起的。

快账用户3745 追问 2024-07-06 19:30

这是第五题

快账用户3745 追问 2024-07-06 19:31

这是第三小题

快账用户3745 追问 2024-07-06 19:31

这样能整清楚吗

齐红老师解答 2024-07-06 20:42

是不是我这边的网不好，还是怎么的，这边只看到一部分，

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