同学你好，对于买入看跌期权来说， 净损失最大值为期权价格， 净收益最大值为执行价格减期权价格

计入管理费用～业务招待费

你好！问题不完整。如果是自己单位使用一般在福利费科目下核算

你好，具体的什么业务的

借：销售费用贷：库存商品

您好，请问一下题目在哪里呢

您好，借交易性金融资产100，贷银行存款100。借交易性金融资产20/-50贷公允价值变动损益20/-50

参考答案： （1）股价上升百分比=（48-40）/40=20%。 股价下降百分比=（40-30）/40=25%。 3个月期利率=4%/4=1%。 风险中性原理：无风险利率=期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比1%=上行概率×20%+（1-上行概率）×（-25%），上行概率P=0.5778，下行概率=1-上行概率=0.4222。 看涨期权价值=（5×0.5778+0×0.4222）（1+1%）=2.8604（元） （2）购买股票的股数H=（5-0）/（48-30）=0.28（股） 借款数额=（0.28×30-0）/（1+1%）=8.32（元）。 按照复制原理看涨期权的价值=H=0.28×40-8.32=2.88（元）。 由于目前看涨期权价格为2.5元，低于2.88元，所以存在套利空间。套利组合应为：卖空0.28股股票，买入无风险债券（或按照无风险利率贷出款项）8.32元，同时买入1股看涨期权进行套利，可套利金额=2.88-2.50=0.38（元）

参考答案： （1）股价上升百分比=（48-40）/40=20%。 股价下降百分比=（40-30）/40=25%。 3个月期利率=4%/4=1%。 风险中性原理：无风险利率=期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比1%=上行概率×20%+（1-上行概率）×（-25%），上行概率P=0.5778，下行概率=1-上行概率=0.4222。 看涨期权价值=（5×0.5778+0×0.4222）（1+1%）=2.8604（元） （2）购买股票的股数H=（5-0）/（48-30）=0.28（股） 借款数额=（0.28×30-0）/（1+1%）=8.32（元）。 按照复制原理看涨期权的价值=H=0.28×40-8.32=2.88（元）。 由于目前看涨期权价格为2.5元，低于2.88元，所以存在套利空间。套利组合应为：卖空0.28股股票，买入无风险债券（或按照无风险利率贷出款项）8.32元，同时买入1股看涨期权进行套利，可套利金额=2.88-2.50=0.38（元）。

【正确答案】 ABCD 【答案解析】 多头对敲的最坏结果是到期股价与执行价格一致，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本。股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本，才能给投资者带来净收益。空头对敲的最坏结果是到期股价与执行价格不一致，无论股价上涨或下跌投资者都会遭受较大的损失；最好的结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取出售看涨期权和看跌期权的收入。 【该题针对“空头对敲”知识点进行考核】