【正确答案】 C 【答案解析】 空头看涨期权到期日价值＝－（51－50）＝－1（元） 空头看涨期权净损益＝－1＋2＝1（元） 【该题针对“卖出看涨期权”知识点进行考核】

【正确答案】 D 【答案解析】 同时卖出一支股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日均相同。这是空头对敲的情形，多头对敲策略用于预计市场价格将发生剧烈变动，但不知道升高还是降低的情况下，而空头对敲则应该是完全相反的情形，即发生在预计表的资产的市场价格稳定的情况下。 【该题针对“空头对敲”知识点进行考核】

【正确答案】 D 【答案解析】 同时卖出一支股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日均相同。这是空头对敲的情形，多头对敲策略用于预计市场价格将发生剧烈变动，但不知道升高还是降低的情况下，而空头对敲则应该是完全相反的情形，即发生在预计表的资产的市场价格稳定的情况下。 【该题针对“空头对敲”知识点进行考核】

【正确答案】 C 【答案解析】 空头看涨期权到期日价值＝－（51－50）＝－1（元） 空头看涨期权净损益＝－1＋2＝1（元） 【该题针对“卖出看涨期权”知识点进行考核】

【正确答案】 C 【答案解析】 空头看涨期权到期日价值＝－（51－50）＝－1（元） 空头看涨期权净损益＝－1＋2＝1（元） 【该题针对“卖出看涨期权”知识点进行考核】

【解答】因为抛补性看涨期权投资人出售了看涨期权，未来股价大于执行价格，期权购买人就会行权，投资人只能按照行权价格出售股票。对于该投资人来说，未来股票售价最大为行权价格，最小为0，股票售价锁定了区间，导致损益被锁定区间。

【正确答案】 A 【答案解析】 单独投资于股票风险很大，同时增加一份看跌期权，情况就会有变化，可以降低投资的风险。股票加看跌期权组合，称为保护性看跌期权。 【该题针对“保护性看跌期权”知识点进行考核】

【正确答案】 A 【答案解析】 单独投资于股票风险很大，同时增加一份看跌期权，情况就会有变化，可以降低投资的风险。股票加看跌期权组合，称为保护性看跌期权。 【该题针对“保护性看跌期权”知识点进行考核】

【正确答案】 A 【答案解析】 单独投资于股票风险很大，同时增加一份看跌期权，情况就会有变化，可以降低投资的风险。股票加看跌期权组合，称为保护性看跌期权。 【该题针对“保护性看跌期权”知识点进行考核】

其实金融资产就是比如持有人有看涨期权，支付5元购买市场价格8元的股票，5元银行存款就是金融资产，比如持有人持有看跌期权，可以10元的负债卖给对方，之需支付6元，都是潜在有利情况。 持有看涨期权和看跌期权都是金融资产。

同学，您好。因为无风险利率相当于是一个折现率，跟执行价格X相关。无风险利率越大，X执行价格越小， 对于看涨期权来说 S-X ,X越小，s-x 越大。所以是同向变动关系。

BC 【答案解析】 如果到期日的股价为60元，期权到期日价值＝60－50＝10元，投资人的净损益＝10－5＝5元，所以选项A的说法正确；如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，但由于此期权为欧式期权，只有在到期日才能执行期权，所以选项B、C的说法不正确；如果到期日的股价为53元，期权到期日价值＝53－50＝3元，投资人的净损益＝3－5＝－2元，由于期权在到期日后会自动作废，因此期权持有人必需执行期权，否则会损失5元的，所以选项D的说法正确。

您好！ 对于期权有效期内发放的红利，一般认为红利一旦发放，即股价与所包含的红利分离，股价是会下降的。 股价下降，看涨期权行权的可能性会降低，看涨期权价值下降，即发放股票红利（红利增加）和看涨期权价值（下降）呈反向变化； 而此时看跌期权行权的可能性会增加，看跌期权价值上升，即发放股票红利（红利增加）和看跌期权价值（上升）呈正向变化。

同学 你好 看涨-看跌期权平价定理 有一个假设前提的 就是看涨看跌期权有相同的执行价格和到期日 等式才会成立 因此不存在执行价格不同情况 否则等式将不成立