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某项目需要固定资产投资210万元,开办费用20万元,流动资金垫支30万元。其中固定资产投资和开办费用在建设期初发生,开办费于投产当年一次性摊销流动资金在生产经营期初垫支,在项目结束时收回。建设期为1年,建设期资本化利息10万元。该项目的有效期为10年,直线法计提固定资产折旧,期满净残值为20万元。该项目投产后,第1年至第5年每年归还借款利息10万元,各年分别产生净利润:10万元、30万元、50万元、60万元、60万元、50万元、30万元、30万元、20万元、10万元。试计算该项目的现金净流量。

2022-04-26 13:34
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

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2022-04-26 14:07

流动资金在建设期初垫支 ⑴固定资产每年计提的折旧额 (210+10-20)/10=20万元 ⑵建设期现金净流量 NCF0=-210-20=-230万元 NCF1=-30万元 ⑶经营期现金净流量 NCF2=10(净利润)+20(折旧)+10(利息)+20(开办费摊销)=60万元 NCF3=30+20+10=60万元 NCF4=50+20+10=80万元 NCF5=60+20+10=90万元 NCF6=60+20+10=90万元 NCF7=50+20=70万元 NCF8=30+20=50万元 NCF9=30+20=50万元 NCF10=20+20=40万元 NCF11=10+20+20(残值)+30(垫支)=80万元 ⑷该项目的现金净流量合计 -230-30+60+60+80+90+90+70+50+50+40+80=410万元

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快账用户6y3f 追问 2022-04-26 14:37

NFC11=10+20+20(残值)+30(垫支)=80万元不需要再加10万的利息吗?

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齐红老师 解答 2022-04-26 15:00

同学,只有经营期的1-5年涉及到10万的利息

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快账用户6y3f 追问 2022-04-26 15:02

那摊销额呢不用加吗?

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齐红老师 解答 2022-04-26 16:12

折旧额是有加上的,没有摊销额

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流动资金在建设期初垫支 ⑴固定资产每年计提的折旧额 (210+10-20)/10=20万元 ⑵建设期现金净流量 NCF0=-210-20=-230万元 NCF1=-30万元 ⑶经营期现金净流量 NCF2=10(净利润)+20(折旧)+10(利息)+20(开办费摊销)=60万元 NCF3=30+20+10=60万元 NCF4=50+20+10=80万元 NCF5=60+20+10=90万元 NCF6=60+20+10=90万元 NCF7=50+20=70万元 NCF8=30+20=50万元 NCF9=30+20=50万元 NCF10=20+20=40万元 NCF11=10+20+20(残值)+30(垫支)=80万元 ⑷该项目的现金净流量合计 -230-30+60+60+80+90+90+70+50+50+40+80=410万元
2022-04-26
你好,同学 你这里就是净利润+非付现成本,你计算一下
2022-06-15
你好,计算过程在稿纸上
2021-10-21
B 0时点,.你的初始投入资金是多少了?这个怎么没有啊?
2021-04-08
你好,同学,答案如图
2022-07-17
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