你好老师，有个问题想请教，在计算静态回收期时，需要原始投资额需要把垫付的营运资金加进去吗净现值要加进去，现值指数也要加进去对吧？

你好，垫付的运营资金是不需要加上去的。

2022-10-16

这里的“现金流量”不是指花出去的钱，而是指通过经营活动等产生的现金流入。你最初投资了 100 万，这是现金流出。但之后企业在运营过程中会有现金流入，比如销售产品获得的收入等。随着时间推移，这些现金流入不断累积。当这些累积的现金流入达到 100 万时，就意味着之前投入的 100 万资金已经通过后续的现金流入收回了，也就是回本了。这里强调的是现金流入的累计，而不是又额外花出去的钱等于投资额。是流入的钱累计到与当初流出的投资额相等，就表示投资的本金收回了，而不是说又支出了 100 万。这样能理解了吗？

2024-06-13

在Excel中计算该投资方案的静态投资回收期、净现值、现值指数和年金净流量，我们可以按照以下步骤进行： 1. 输入基础数据首先，在Excel中输入以下基础数据：初始投资（固定资产投资%2B垫支营运资金）：8000万元固定资产投资：7200万元残值：720万元垫支营运资金：800万元年营业收入：4000万元年付现成本：1600万元折旧年限：6年（与项目期限相同）必要收益率：12% 企业所得税税率：25% 2. 计算各年折旧额使用直线法计提折旧，公式为：年折旧额=(固定资产投资−残值)/折旧年限在Excel中，假设固定资产投资在A1，残值在B1，折旧年限在C1，则年折旧额公式为： =(A1-B1)/C1 3. 计算各年税后利润税后利润 = (营业收入 - 付现成本 - 折旧额) × (1 - 所得税税率) 在Excel中，假设营业收入在D1，付现成本在E1，年折旧额在F1（由上一步计算得出），所得税税率在G1，则税后利润公式为（假设为第1年）： =(D1-E1-F1)*(1-G1) 将此公式复制到其他年份的单元格中，注意调整营业收入和付现成本（如果它们在各年不同）。 4. 计算各年现金流现金流 = 税后利润 %2B 折旧额（因为折旧虽然不影响现金流，但在此处作为非付现成本加回）在Excel中，假设税后利润在H1（由上一步计算得出），年折旧额在F1，则现金流公式为： =H1%2BF1 同样，将此公式复制到其他年份的单元格中。 5. 计算静态投资回收期静态投资回收期是累计现金流首次变为正数的年份减1，再加上该年所需回收期的分数部分（即该年年初未回收投资/该年现金流）。在Excel中，可以使用SUM函数计算累计现金流，并使用IF函数和MATCH函数找到首次变为正数的年份。然后计算分数部分。 6. 计算净现值（NPV）使用Excel的NPV函数计算净现值，公式为： =NPV(必要收益率, 现金流1:现金流6) - 初始投资注意，现金流1:现金流6是指各年的现金流，初始投资是建设起点一次性投入的资金。 7. 计算现值指数（PI）现值指数是未来现金流的现值与初始投资的比值。公式为： =(NPV(必要收益率, 现金流1:现金流6) %2B 初始投资) / 初始投资或者，也可以将净现值加上初始投资，然后除以初始投资。 8. 计算年金净流量（ANCF）年金净流量是将净现值平均分配到每年，公式为： =NPV(必要收益率, 现金流1:现金流6) / 折旧年限注意，这里使用的是净现值（不包括初始投资回收），因为初始投资已经在前面被考虑过了。

2024-11-24

同学你好，这个方案是可行的。

2023-05-09

1、折旧=（120-20）/5=20 NCF0=-120-30=-150 NCF1=（80-30-20）*75%+20=42.5 NCF2=（80-30-4-20）*75%+20=39.5 NCF3=（80-30-4*2-20）*75%+20=36.5 NCF4=（80-30-4*3-20）*75%+20=33.5 NCF5=（80-30-4*4-20）*75%+20+30+20=80.5 2、静态回收期=3+（150-42.5-39.5-36.5）/33.5 净现值=-150+42.5/1.1+39.5/1.1^2+36.5/1.1^3+33.5/1.1^4+80.5/1.1^5 现值指数=（净现值+150）/150 内涵报酬率：令净现值=0，求出折现率i 2、

2022-07-05