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无风险利率越高,那折现后不是越低吗?

无风险利率越高,那折现后不是越低吗?
2023-04-22 16:13
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

免费咨询老师(3分钟内极速解答)
2023-04-22 16:20

你好 你说的是对的 但是要主要换下角度 现在价值一样 无风险利率越高 未来越值钱 所以B对  无风险利率高时,某物的现值就低了 然后这里说的对买方有利卖方无利也可以从这个角度考虑,无风险利率高了,货币时间价值就变大,也就是现在的钱更值钱了,买入期权就意味着本来要现在买入的东西可以推迟买入,所以看涨期权价格就升高了 本期是选不对的 C是看跌期权 对于期权有效期内发放的红利,一般认为红利一旦发放,即股价与所包含的红利分离,股价是会下降的。 股价下降,看涨期权行权的可能性会降低,看涨期权价值下降,即发放股票红利(红利增加)和看涨期权价值(下降)呈反向变化; 而此时看跌期权行权的可能性会增加,看跌期权价值上升,即发放股票红利(红利增加)和看跌期权价值(上升)呈正向变化。

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快账用户3736 追问 2023-04-22 18:05

C选项我能理解,但是B选项还是有一点儿有点儿模糊。

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快账用户3736 追问 2023-04-22 18:07

那无风险定律升高,站在买入期权的角度来说的话,那看涨期权的价格越高,那价值呢?价值是高还是低?

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齐红老师 解答 2023-04-22 20:22

你好 看涨期权 是涨价好 所以是无风险利率高好 价值高

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你好 你说的是对的 但是要主要换下角度 现在价值一样 无风险利率越高 未来越值钱 所以B对  无风险利率高时,某物的现值就低了 然后这里说的对买方有利卖方无利也可以从这个角度考虑,无风险利率高了,货币时间价值就变大,也就是现在的钱更值钱了,买入期权就意味着本来要现在买入的东西可以推迟买入,所以看涨期权价格就升高了 本期是选不对的 C是看跌期权 对于期权有效期内发放的红利,一般认为红利一旦发放,即股价与所包含的红利分离,股价是会下降的。 股价下降,看涨期权行权的可能性会降低,看涨期权价值下降,即发放股票红利(红利增加)和看涨期权价值(下降)呈反向变化; 而此时看跌期权行权的可能性会增加,看跌期权价值上升,即发放股票红利(红利增加)和看跌期权价值(上升)呈正向变化。
2023-04-22
学员你好! 前面说的是客观规律,风险越大通常收益越高。 后面说的是投资者心态,为了让厌恶风险的投资者进行高风险投资,需要提供更高的收益才行。如果投资者不惧怕风险,则收益低一点也没关系。
2021-04-17
同学你好 无风险利率越高,意味着市场上的利息越高,股价就会越高 看涨期权价值越高,看涨是你预计股价会长,你可以以一个固定的低价格去买,市场上价格越高,你赚的越多看跌期权价值越低,相反哦。
2023-02-07
同学你好,因为较高的折现率要求更高的回报率,降低了现金流量的现值,也就是说投资者只愿意投资较花较少的钱在项目上也就是风险大喽。
2023-12-24
同学你好!一个人  越厌恶风险的话   你让他承担风险    需要的补偿  就越高呀 所以  必要收益率   也是越高的
2021-03-03
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