正确答案】 D 【答案解析】 抛补性看涨期权是股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售1股该股票的看涨期权。当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为股票价格，净损益＝股价－股票购入价格＋期权价格。所以选项D的表述不正确。 【该题针对“抛补性看涨期权”知识点进行考核】

正确答案】 D 【答案解析】 抛补性看涨期权是股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售1股该股票的看涨期权。当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为股票价格，净损益＝股价－股票购入价格＋期权价格。所以选项D的表述不正确。 【该题针对“抛补性看涨期权”知识点进行考核】

正确答案】 D 【答案解析】 抛补性看涨期权是股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售1股该股票的看涨期权。当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为股票价格，净损益＝股价－股票购入价格＋期权价格。所以选项D的表述不正确。 【该题针对“抛补性看涨期权”知识点进行考核】

首先我们在介绍看涨期权多头以及空头之前，我们先来了解一下关于期权的一些内容，所谓的期权又被称作是选择权，它是一种衍生性金融工具，指的就是买方向卖方支付期权费之后，所拥有的在将来的一段时间之内，又或者是在将来的某一特定日期，用事先规定好的价格，向卖方出售又或者是购买一定量的特定商品的权利，可是不负有必须买进又或者是卖出的义务。 在期权交易当中，期权的买方在支付了一笔比较小的期权金以后，得到期权合约所赋予的在合约规定的特定时间之内，依照事先确定好的执行价格向期权卖方卖出又或者是买进一定数量相关期货合约的权利。 期权的买方没有义务，只有权利。 在期权交易当中，期权的卖方在收取了期权的买方的期权金以后，负有了在期权合约规定的特定的时间之内，只要是要期权的买方要求执行期权，那么期权的卖方就必须依照事先确定好的执行价格向期权买方卖出又或者是买出一定数量的相关期权合约标的资产的义务。

同学你好，两个题目应该是不同的期权投资策略。中级的题目就是单一的投资，注会这个题目算的应该是组合投资净损益。

你好，同学 你这里损益为（28-20）-3

BD 【答案解析】 根据平价定理，看涨期权价格－看跌期权价格＝标的资产价格－执行价格现值，所以选项B、D的说法不正确。

同学你好 借：衍生金融工具——看跌期权贷：银行存款借：公允价值变动贷：衍生金融工具——看跌期权

您好，购买时，借；衍生工具-看涨期权，10，贷：其他货币资金，10。行权时，借；可供出售金融资产，100，贷：衍生工具-看涨期权，10，其他货币资金，90。到期后，借，其他货币资金，130，贷：可供出售金融资产，100，投资收益，30减去增值税，应交税费-应交增值税，30*增值税率/（1+增值税率）。

你好 对于期权投资者来说就是持有现货的成本，无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低而看跌期权价格就越高。

行权价格60，股票价格67.1 也就是你当时卖出看涨期权，未来人家可以按60买你手里这个股票 股票损失7.1，出售期权收入3.8 所以净损失7.1-3.8

对啊，套利就是期权价值和期权价格的差。