参考答案： （1）股价上行时期权到期日价值=60+26-70=16（元） 股价下行时市价46元（60-14）低于执行价格， 所以股价下行时期权到期日价值为0套期保值比率=（16-0）/（60+26-46）=0.4， 购买股票支出=0.4×60=24（元）， 看涨期权价值=24-（46×0.4-0）/（1+0.8%）=5.75（元）。 （2）根据期权的平价定理公式：看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值，则有5.75-看跌期权价格=60-70/（1+0.8%），得出看跌期权价格=15.19（元）。 （3）乙投资者准备买入1000股甲公司股票，同时买入1000份看跌期权，这是保护性看跌期权。股价下跌14元，股价=60-14=46（元）这时候股价小于执行价格，组合净损益=1000×（执行价格-股票买入价格-期权费用）=1000×（70-60-15.19）=-5190（元）。

）股价上行时期权到期日价值=60+26-70=16（元） 股价下行时市价46元（60-14）低于执行价格， 所以股价下行时期权到期日价值为0套期保值比率=（16-0）/（60+26-46）=0.4， 购买股票支出=0.4×60=24（元）， 看涨期权价值=24-（46×0.4-0）/（1+0.8%）=5.75（元）。 （2）根据期权的平价定理公式：看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值，则有5.75-看跌期权价格=60-70/（1+0.8%），得出看跌期权价格=15.19（元）。 （3）乙投资者准备买入1000股甲公司股票，同时买入1000份看跌期权，这是保护性看跌期权。股价下跌14元，股价=60-14=46（元）这时候股价小于执行价格，组合净损益=1000×（执行价格-股票买入价格-期权费用）=1000×（70-60-15.19）=-5190（元）。 

同学您好，认股权证价格低于市价，也就是用低的价格去买市价高的股票。A的话，认股权证不一定要拥有债券。

您好！您的理解是正确的，感谢您的提问，祝您学习愉快！

看涨期权的价值上限是股价，不考虑执行价格

您好，这个是 借 交易性金融资产——公允价值变动 100000 贷 公允价值变动损益 100000

您好同学，差价是资本公积同学。

是的 ，一般是这样的（1）股价＜执行价格： 组合净损益=股票售价+期权（出售）价格-股票初始投资买价 （2）股价＞执行价格： 组合净损益=执行价格+期权（出售）价格-股票初始投资买价

您好 (1）编制A企业购入股票的会计分录； 借：交易性金融资产 5*20000-1000=99000 借：投资收益 250 借：应收股利 1000 贷：银行存款 99000%2B250%2B1000=100250 (2） 编制A企业收到已宣告但尚末领取股利的会计分录格上涨时的会计分录 借：银行存款 1000 贷：应收股利 1000 (3）编制A企业2013年6月30日该股票价 借：交易性金融资产  6*20000-99000=21000 贷：公允价值变动损益 21000 （4）编制A企业出售股票有关的会计分录。 借：银行存款 6.6*20000=132000 贷：交易性金融资产 120000 贷：投资收益  12000

【正确答案】 D 【答案解析】 同时卖出一支股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日均相同。这是空头对敲的情形，多头对敲策略用于预计市场价格将发生剧烈变动，但不知道升高还是降低的情况下，而空头对敲则应该是完全相反的情形，即发生在预计表的资产的市场价格稳定的情况下。 【该题针对“空头对敲”知识点进行考核】

你好 不用上升后的金额，以资产负债表日价格为参考。

你好，这个为什么会有价差呢