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资本资产定价模型为:某资产必要收益率=无风险收益率+该资产的贝塔系数x(市场平均收益率-无风险收益率),A 证券的系统性风险是 B 证券的两倍,则 A 证券的风险收益率是 B证券的两倍,A 证券的必要收益率小于 B证券必要收益率的两倍。,老师,这个可以解释下吗?

2025-08-06 09:44
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

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2025-08-06 09:47

A 的 β 是 B 的 2 倍,故 A 的风险收益率(β× 市场风险溢价)是 B 的 2 倍。 但必要收益率 = 无风险收益率 %2B 风险收益率,A 的必要收益率 = Rf%2B2×B 的风险收益率;B 的 2 倍必要收益率 = 2Rf%2B2×B 的风险收益率。因 A 少了一个 Rf,故 A 的必要收益率小于 B 的 2 倍。

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同学你好!正在解答中,请稍等
2022-11-12
你好 必要收益率=Rf%2Bβ*(Rm-Rf) 所以,当βA是βB的两倍时,β*(Rm-Rf)A是B的两倍,但是Rf没有两倍增加,所以A的必要收益率小于B的两倍。
2023-09-06
您好,我为您解答该问题
2023-12-25
你好,利用资本资产定价模型rs=Rf+β×(Rm-Rf) 利用AB证券建立方程组,可以求出无风险收益率rf 21%=rf+1.16*(Rm-Rf),30%=rf+2.5*(Rm-Rf) 利用上式组合可以求出rf,(Rm-Rf)
2022-03-29
您好,计算过程如下 1. 无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21% 无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30% 解得:无风险收益率=5%,市场组合的风险收益率=10%
2022-07-18
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