演示账套

二、计算分析题 1.某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票。已知A、B、C股票的β系数分别为1.5、1.0、0.5。该公司建立的投资组合中A、B、C股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。（1）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率；（2）计算投资组合的β系数、风险收益率和必要收益率。

2022-11-29 23:04

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2022-11-29 23:15

同学你好，正在为您解答，请稍等

齐红老师解答 2022-11-29 23:20

A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14% 投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15 投资组合的风险收益率=1.15×（12%-8%）=4.6% 投资组合的必要收益率＝8%+4.6%＝12.6%

同学你好，正在为您解答，请稍等

2022-11-29

同学你好无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21% 无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30% 解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%

2022-08-10

你好，同学，老师在外面，回来了回复您

2022-06-16

你看一下图片参考一下

2022-06-16

您好，计算过程如下 1. 投资组合的贝塔系数=1.5*50%+1*30%+0.5*20%=1.15 2. 投资组合的必要收益率=8%+1.15*（12%-8%）=12.6% 3 A股票的必要收益率=8%+1.5*（12%-8%）=14% 4. 股票价值=0.5*（1+5%）/（14%-5%）=5.83 5. 股价价格大于价值，应该出售股票 4

2022-06-16